Yusha, Fahmi Fahruddien (2017) Analisis Reaksi Pasar Terhadap Peristiwa Right Issue Berdasarkan Tujuan Penggunaan Dana (Studi Pada Bursa Efek Indonesia). Sarjana thesis, Universitas Brawijaya.
Abstract
Penelitian ini bertujuan untuk menguji bagaimana perubahan reaksi pasar terhadap peristiwa right issue berdasarkan tujuan penggunaan dananya yakni, investasi, membayar hutang dan meningkatkan modal kerja. Indikator yang digunakan untuk mengukur reaksi pasar adalah abnormal return dan trading volume activity dengan event window 5 hari sebelum dan 5 hari sesudah peristiwa. Objek penelitian ini adalah semua perusahaan yang listing di Bursa Efek Indonesia dan melakukan right issue dalam periode tahun 2013-2016. Sampel yang dikumpulkan berjumlah 55 perusahaan menggunakan teknik purposive sampling. Analisis data dilakukan dengan menggunakan uji beda Wilcoxon. Hasil pengujian menunjukkan bahwa perusahaan yang melakukan right issue dengan tujuan berinvestasi terdapat perbedaan yang signifikan pada Abnormal return dan trading volume activity antara periode sebelum dan sesudah peristiwa, sedangkan perusahaan yang bertujuan membayar hutang dan meningkatkan modal kerja tidak ditemukan perbedaan yang signifikan pada abnormal return dan trading volume activity pada periode penelitian.
English Abstract
This research studies aims to examine the variance of market reaction toward right issue based on the purpose of fund use that is to investing, paying debt and to improve working capital. The indicator that used in this studies is abnormal return and trading volume activities while the observation period is 5 days before and 5 days after right issue. The object of this research are 55 companies listed in the stock exchange of indonesia which hold right issue in 2013 until 2016 selected by using purposive sampling method and Wilcoxon test to examine the influence of the event toward the varables. The results of this research proves that there is a signifigant difference in abnormal return and trading volume activities around the event date for the companies that use the fund for investing, and on the other hand, for the companies that using the fund to pay debt and improve the working capital, there is no signifigant difference in abnormal return and trading volume activity during the the observation.
| Item Type: | Thesis (Sarjana) |
|---|---|
| Identification Number: | SKR/FE/2017/528/051710503 |
| Uncontrolled Keywords: | Right issue, abnormal return, trading volume activity, Right issue, abnormal return, trading volume activity |
| Subjects: | 600 Technology (Applied sciences) > 658 General management > 658.3 Personnel management (human resource management) |
| Divisions: | Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Akuntansi |
| Depositing User: | Nur Cholis |
| Date Deposited: | 07 Dec 2017 02:39 |
| Last Modified: | 21 Sep 2020 05:08 |
| URI: | http://repository.ub.ac.id/id/eprint/6602 |
Actions (login required)
 |
View Item |