Rofiah, Hafidatur (2018) Penerapan Vector Error Correction Model With Exogenous (D,B*,P) (B,S) (Studi Kasus Pada Jumlah Uang Beredar Dan Cadangan Devisa). Sarjana thesis, Universitas Brawijaya.
Abstract
VECM merupakan model yang menjelaskan hubungan keseimbangan jangka panjang sekaligus jangka pendek variabel yang tidak stasioner dan berkointegrasi di mana variabel yang terlibat di dalam model adalah variabel endogen. Oleh karena itu, VECM mulai dikembangkan menjadi VECMX di mana variabel yang terlibat di dalam VECMX adalah variabel eksogen dan variabel endogen. Penelitian ini menggunakan data bulanan cadangan devisa yang mempengaruhi jumlah uang beredar dalam arti luas (M2) dan jumlah uang beredar dalam arti sempit (M1) periode Januari 2008 hingga Februari 2017. Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui efek terjadinya shock pada cadangan devisa terhadap jumlah uang beredar dalam arti luas (M2) dan jumlah uang beredar dalam arti sempit (M1). Ketiga variabel tersebut terintegrasi pada derajat yang sama yaitu CI(1,1) dan saling berkointegrasi. Model yang didapatkan adalah VECMX (1,1,2) (1,0). Secara jangka panjang dan jangka pendek, M2 dan M1 saling mempengaruhi sedangkan cadangan devisa hanya mempengaruhi jumlah uang beredar dalam arti luas (M2) dan jumlah uang beredar dalam arti sempit (M1) secara jangka pendek. Terjadinya shock pada cadangan devisa memberikan efek negatif terhadap M2 sebesar 28,7 miliar USD dan M1 sebesar 11,8 miliar USD. Oleh karena itu, pihak Bank Indonesia diharapkan lebih memperhatikan jumlah cadangan devisa lebih ketat agar dapat menetapkankan dengan tepat jumlah uang yang akan diedarkan kepada masyarakat.
English Abstract
VECM is a model that aims to determine the relationship of long-term balance and short-term variable that is not stationary and cointegrated. However, the implementation of VECM involves only endogenous variables. Therefore, VECM began to be developed into VECMX where the variables that involved in VECMX are exogenous variables and endogenous variables. This study uses monthly data of foreign exchange reserves that affect the money supply in the broad sense (M2) and the money supply in the narrow sense (M1) in period of January 2008 to February 2017. The purpose of this study is to determine the effect of shock on foreign exchange reserves to the amount of money circulating in the broadest sense (M2) and the money supply in the narrow sense (M1). All three variables are integrated on the same degree that is CI (1,1) and mutual cointegration. The model obtained is VECMX (1,1,2) (1,0). In the long-term and short-term, M2 and M1 influence each other. While foreign exchange reserves only affect the money supply in the broadest sense (M2) and the money supply in a narrow sense (M1) in the short-term. The occurrence of shock on foreign exchange reserve gives negative effect to M2 of 28,7 billion USD and M1 equal to 11,8 billion USD. Therefore, the Bank Indonesia is expected to pay more attention to the amount of foreign reserves more stringent in order to determine the exact amount of money that will be circulated to the public.
| Item Type: | Thesis (Sarjana) |
|---|---|
| Identification Number: | SKR/FMIPA/2018/10/051800523 |
| Uncontrolled Keywords: | Cadangan Devisa, Jumlah Uang beredar, Kointegrasi, Vector Error Correction Model With Exogenous, Foreign Exchange Reserves, Money Supply, Cointegration, Vector Error Correction Model With Exogenous (VECMX). |
| Subjects: | 500 Natural sciences and mathematics > 519 Probabilities and applied mathematics > 519.5 Statistical mathematics |
| Divisions: | Fakultas Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam > Statistika |
| Depositing User: | Nur Cholis |
| Date Deposited: | 07 Feb 2018 03:50 |
| Last Modified: | 22 Oct 2021 05:51 |
| URI: | http://repository.ub.ac.id/id/eprint/8773 |
Preview |
Text
BAGIAN DEPAN.pdf Download (495kB) | Preview |
Preview |
Text
BAB.V.pdf Download (33kB) | Preview |
Preview |
Text
BAB.I.pdf Download (38kB) | Preview |
Preview |
Text
BAB.IV.pdf Download (253kB) | Preview |
Preview |
Text
BAB.III.pdf Download (54kB) | Preview |
Preview |
Text
BAB.II.pdf Download (212kB) | Preview |
Preview |
Text
DAFTAR PUSTAKA.pdf Download (36kB) | Preview |
Actions (login required)
 |
View Item |