Pengaruh Variabel Fundamental Makroekonomi Terhadap Yield Obligasi (Studi Kasus Yield Obligasi Pemerintah Tenor 1 Tahun, 5 Tahun Dan 10 Tahun Periode 2010-2016)

Purwadi, Aprilian Teguh (2017) Pengaruh Variabel Fundamental Makroekonomi Terhadap Yield Obligasi (Studi Kasus Yield Obligasi Pemerintah Tenor 1 Tahun, 5 Tahun Dan 10 Tahun Periode 2010-2016). Sarjana thesis, Universitas Brawijaya.

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk melihat pengaruh variabel fundamental makroekonomi seperti inflasi, suku bunga (BI rate), nilai tukar dan harga minyak mentah dunia terhadap imbal hasil obligasi (yield) yang mempunyai umur 1 tahun, 5 tahun dan juga 10 tahun. data yang digunakan adalah data sekunder yang diperoleh atau dikumpulkan peneliti dari berbagai sumber yang telah ada serta diolah dengan model general autoregressive conditional heteroskedasticity (GARCH). Berdasarkan uji autokorelasi dan uji heteroskedastisitas tidak ditemukan variabel yang menyimpang dari asumsi klasik. Hasil penelitian ini menunjukan bahwa terdapat pengaruh secara simultan variabel independen terhadap variabel dependen pada yield obligasi pemerintah. Selain itu, terdapat pengaruh signifikan secara parsial pada variabel inflasi, suku bunga, nilai tukar dan harga minyak dunia terhadap yield obligasi.

English Abstract

This study aims to show the effect of macroeconomic fundamental variables such as inflation, interest rate (BI rate), exchange rate and world crude oil price on yields of 1 year, 5 years and also 10 years. The data used are secondary data data collected or gathered by researchers from various existing sources and processed with general model autoregressive conditional heteroskedasticity (GARCH). Based on the autocorrelation and heteroscedasticity test, there was no deviation from the classical assumptions. The results showed that there is a simultaneous influence of independent variables on the dependent bond yield. In addition, there is a partial significant influence on the variables inflation, interest rate, exchange rate and world crude oil price on bond yields.

Item Type:	Thesis (Sarjana)
Identification Number:	SKR/FE/2017/609/051710584
Uncontrolled Keywords:	Inflasi, Suku Bunga, Nilai Tukar, Harga Minyak Dunia, Yield Obligasi, GARCH ,Inflation, Interest Rate, Exchange Rate, World Oil Price, Yield Bond,GARCH
Subjects:	300 Social sciences > 339 Macroeconomics and related topics > 339.5 Macroeconomic policy
Divisions:	Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Ilmu Ekonomi
Depositing User:	Nur Cholis
Date Deposited:	06 Dec 2017 08:35
Last Modified:	07 Nov 2022 01:36
URI:	http://repository.ub.ac.id/id/eprint/6560

Text Aprilian Teguh Purwadi.pdf Restricted to Registered users only Download (4MB)

Actions (login required)

View Item