Setyawan, Syahidda Farah Dila (2017) Analisis Portofolio Optimal Dengan Pendekatan Model Indeks Tunggal (Single Index Model) Untuk Menentukan Keputusan Investasi (Studi Pada Saham Jakarta Islamic Index (JII) Periode Juni 2013-Mei 2016). Sarjana thesis, Universitas Brawijaya.
Abstract
Investasi merupakan komponen utama pertumbuhan ekonomi di dalam suatu negara. Keberadaan pasar modal sebagai media investasi menjadikannya faktor penting dalam membangun perekonomian. Keberadaan pasar modal secara tidak langsung menarik minat masyarakat untuk menjadikan investasi sebagai alternatif untuk memperoleh keuntungan (Return). Keuntungan (Return) bagi seorang investor merupakan tujuan yang ingin diperoleh dalam menginvestasikan aset yang dimilik. Berinvestasi bukan berarti tanpa risiko, dalam berinvestasi investor akan dihadapkan pada risiko dan ketidakpastian. Investor dapat meminimalisir besarnya risiko dengan cara menginvestasikan dana dengan membentuk portofolio. Portofolio yaitu kumpulan sekuritas yang terpilih dari sekian banyak sekuritas yang ada. Pembentukan Portofolio sangat penting bagi seorang investor dalam menentukan keputusan investasi. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui komposisi portofolio optimal atas saham-saham, besarnya proporsi dana saham yang membentuk portofolio optimal dan menentukan besarnya return dan risiko portofolio yang dibentuk pada portofolio optimal. Metode penelitian yang digunakan adalah deskriptif dengan pendekatan kuantitatif. Objek penelitian saham-saham yang terdaftar pada Jakarta Islamic Index Periode Juni 2013-Mei 2016 dengan jumlah populasi sebanyak 41 saham. Pemilihan sampel ditetapkan dengan menggunakan teknik purposive sampling. Berdasarkan kriteria yang ditetapkan diperoleh sampel sebanyak 19 saham. Data yang digunakan data sekunder dan analisis data yang digunakan menggunakan pendekatan Model Indeks Tunggal. Hasil penelitian menunjukkan bahwa dari 19 sampel saham, terdapat 4 saham pembentuk portofolio optimal. Saham-saham tersebut adalah PT. Unilever Indonesia Tbk.(UNVR), AKR Corporindo Tbk.(AKRA), Indofood CBP Sukses Makmur Tbk.(ICBP), dan Wijaya Karya Tbk.(WIKA) dengan proporsi dana masing-masing 60,95%; 15,47%; 22,42%; dan 1,16%. Return dan risiko portofolio mampu memberikan Return Ekspektasi Portofolio sebesar 0,012035 atau 1,2035% dan mengandung Risiko Portofolio sebesar 0,000771 atau 0,0771%. Investor yang akan menginvestasikan dananya dalam bentuk saham sebaiknya tidak hanya menginvestasikan pada satu saham tetapi kebeberapa saham portofolio dikarenakan apabila investor menginvestasikan dananya hanya pada satu saham saja maka risiko yang ditanggung akan lebih besar. Keputusan investasi yang akan dilakukan oleh investor pada saham-saham optimal yang terbentuk perlu dipertimbangkan terlebih dahulu dengan komposisi dana yang ada.
English Abstract
Investment is a major component of economic growth in a country. The existence of capital markets as an investment medium making important factor in economic development. The existence of capital markets indirectly attract people to make investments as an alternative to profit (Return). Gains (Return) for an investor is the goal to be obtained in the possession of the assets invested. Investing is not without risk, investing investors will be exposed to risks and uncertainties. Investors can minimize the amount of risk by investing in a portfolio form. Portfolio is a collection of securities selected from the many existing securities. Portfolio formation is very important for an investor in determining investment decisions. This research aims to determine the optimal composition of the portfolio of shares, the large proportion of funds that form the optimal portfolio and determine the amount of portfolio risk and return are formed in the optimal portfolio. The method used is descriptive with quantitative approach. The object of research stocks that are listed on the Jakarta Islamic Index period June 2013-May 2016 with a total population of 41 shares. Sample selection is determined by using a purposive sampling technique. Based on the criteria set obtained a sample of 19 stocks. Data used secondary data and analysis used data using Single Index Model approach. The results showed that of the 19 samples of shares, there are 4 stocks forming the optimal portfolio. These shares are PT. Unilever Indonesia Tbk. (UNVR), AKR Corporindo Tbk. (AKRA), Indofood CBP Sukses Makmur Tbk. (ICBP), and Wijaya Karya Tbk. (WIKA) with the proportion of each fund 60.95%; 15.47%; 22.42%; and 1.16%. Portfolio risk and return portfolio capable of delivering Return Expectations of 0.012035 or 1.2035% and contain Portfolio Risk amounted to 0.000771 or 0.0771%. Investors who will invest funds in shares should not only invest in one stock but due to several stock portfolio if investors invest only in one stock only, the risks covered will be greater. Investment decisions will be made by investors on stocks optimally formed to consider first the composition of existing funds.
| Item Type: | Thesis (Sarjana) |
|---|---|
| Identification Number: | SKR/FIA/2017/379/051704906 |
| Uncontrolled Keywords: | Portofolio Optimal, Model Indeks Tunggal, Return Ekspektasi Portofolio dan Risiko Portofolio. |
| Subjects: | 300 Social sciences > 332 Financial economics > 332.6 Investment |
| Divisions: | Fakultas Ilmu Administrasi > Ilmu Administrasi Bisnis / Niaga |
| Depositing User: | Budi Wahyono Wahyono |
| Date Deposited: | 05 Jul 2017 04:37 |
| Last Modified: | 15 Feb 2022 02:32 |
| URI: | http://repository.ub.ac.id/id/eprint/6 |
Preview |
Text
Bagian Depan.pdf Download (1MB) | Preview |
Preview |
Text
BAB I.pdf Download (341kB) | Preview |
Preview |
Text
BAB II.pdf Download (646kB) | Preview |
Preview |
Text
bab III.pdf Download (670kB) | Preview |
Preview |
Text
BAB IV.pdf Download (1MB) | Preview |
Preview |
Text
BAB V.pdf Download (175kB) | Preview |
Preview |
Text
Daftar Pustaka.pdf Download (184kB) | Preview |
Actions (login required)
 |
View Item |