Izza, Muhammad (2017) Determinan Return Saham (Studi Pada Perusahaan Pertambangan Yang Terdaftar Di Bei Tahun 2013-2015). Sarjana thesis, Universitas Brawijaya.
Abstract
Minyak telah menjadi salah satu determinan penting dalam ekonomi global dan berpengaruh pada perubahan harga saham. Selain itu, perubahan saham juga dipengaruhi oleh kinerja perusahaan selama satu periode yang tersirat pada rasio keuangan perusahaan. Selanjutnya, penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh harga minyak dunia yang mengacu pada harga minyak OPEC dan rasio keuangan yang dicerminkan oleh rasio profitabilitas, likuiditas, leverage keuangan, efisiensi, rasio pasar, arus kas operasi dan ukuran perusahaan terhadap return saham. Penelitian ini merupakan penelitian eksplanatori yang menggunakan data kuantitatif. Penelitian ini menggunakan sampel sebanyak 33 perusahaan sektor pertambangan periode 2013-2015. Dari hasil analisis regresi berganda yang dilakukan, Harga Minyak Dunia, Profitabilitas, Efisiensi, dan Rasio Pasar terbukti berpengaruh signifikan terhadap return saham. Sedangkan Likuiditas, Leverage Keuangan, Arus Kas Operasi, dan Ukuran Perusahaan tidak berpengaruh terhadap return saham. Adapun penelitian ini diharapkan dapat digunakan sebagai bahan pertimbangan oleh investor dan analis pasar modal mengenai faktor yang harus diperhatikan demi pengoptimalan return saham terutama pada kondisi harga minyak yang cenderung menurun sejak awal 2013.
English Abstract
Oil has been one of the most determinant factor in global economic and influence the volatility of stock price. Otherwise, the volatility of stock price is also influenced by the company’s performance for period. This research aimed to test the effect of oil price which represented by OPEC Reference Basket (ORB) price and financial ratio which represented profitability, liquidity, financial leverage, efficiency, market ratio, cash flow from operations, and firm’s size towards stock returns. This research is an explanatory research which used quantitative data. This research uses 33 mining companies for 3 periods since 2013-2015. The result from multiple regressions shows that oil price, profitability, efficiency, and market ratio significantly affect the stock returns. While liquidity, financial leverage, cash flow from operations, and firm’s size don’t affect the stock returns. This research is expected to be used as consideration by investor and financial analyst on what factors should be concerned for optimizing stock returns, especially on the condition of oil prices tend to decline since early 2013.
| Item Type: | Thesis (Sarjana) |
|---|---|
| Identification Number: | SKR/FE/2017/464/051708938 |
| Uncontrolled Keywords: | Harga minyak dunia, rasio keuangan, return saham, perusahaan pertambangan |
| Subjects: | 300 Social sciences > 332 Financial economics > 332.6 Investment > 332.63 Specific forms of investment > 332.632 Securities, real estate, commodities > 332.632 2 Stocks (Shares) > 332.632 22 Prices |
| Divisions: | Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Akuntansi |
| Depositing User: | Nur Cholis |
| Date Deposited: | 29 Sep 2017 08:09 |
| Last Modified: | 19 Oct 2020 07:23 |
| URI: | http://repository.ub.ac.id/id/eprint/3003 |
Preview |
Text
Muhammad Izza.pdf Download (3MB) | Preview |
Actions (login required)
 |
View Item |