Hanifah, Nur and Devy Pusposari, S.E., M.Si., Ak (2024) Pengaruh Pemilu 2024 Terhadap Abnormal Return Dan Trading Volume Activity Pada Saham Sektor Infrastruktur Di Bei. Sarjana thesis, Universitas Brawijaya.
Abstract
Penelitian ini mengidentifikasi ada atau tidaknya perbedaan Average Abnormal Return dan Average Trading Volume Activity sebelum dan sesudah Pemilu presiden dan legislatif tahun 2024 di Indonesia. Penelitian ini menggunakan sampel perusahaan sektor infrastruktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode Februari 2024. Teknik analisis data yang digunakan adalah uji beda wilcoxon test. Berdasarkan teori sinyal, Pemilu dapat memberikan informasi bagi investor dan memengaruhi keputusan investasi. Namun, hasil penelitian menunjukkan tidak terdapat perbedaan signifikan, yang lebih selaras dengan teori pasar efisien bentuk semi-kuat, yang mana harga saham sudah mencerminkan seluruh informasi publik, termasuk ekspektasi terhadap kebijakan pemerintah yang memengaruhi pasar. Temuan ini juga mencerminkan motif berjaga-jaga investor, pelaku pasar mengantisipasi ketidakpastian politik dengan menyesuaikan strategi investasi sebelum Pemilu 2024. Hal ini menunjukkan bahwa faktor politik memengaruhi sentimen pasar, tetapi tidak selalu menyebabkan volatilitas signifikan.
English Abstract
This study identifies whether there are differences in the Average Abnormal Return and Average Trading Volume Activity before and after the 2024 presidential and legislative elections in Indonesia. The study includes samples of infrastructure companies listed on the Indonesia Stock Exchange during February 2024, and analyzes the data utilizing the Wilcoxon signed-rank test. Based on signaling theory, general elections can provide information to investors and affect investment decisions. However, the results of the study exhibit no significant difference, yet aligns more with the semi-strong form of the efficient market hypothesis, where stock prices reflect all publicly available information, including expectations of government policies that impact the market. This finding also reflects the precautionary motive of investors, where market participants anticipate political uncertainty by adjusting their investment strategies prior to the 2024 election. This indicates that political factors affect market sentiment but do not necessarily lead to significant volatility
| Item Type: | Thesis (Sarjana) |
|---|---|
| Identification Number: | 052402 |
| Divisions: | Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Akuntansi |
| Depositing User: | Annisti Nurul F |
| Date Deposited: | 04 Mar 2025 02:51 |
| Last Modified: | 04 Mar 2025 02:51 |
| URI: | http://repository.ub.ac.id/id/eprint/237971 |
![[thumbnail of DALAM MASA EMBARGO]](http://repository.ub.ac.id/style/images/fileicons/text.png) |
Text (DALAM MASA EMBARGO)
NUR HANIFAH.pdf Restricted to Registered users only Download (2MB) |
Actions (login required)
 |
View Item |