Pengaruh Prediksi Kesulitan Keuangan, Rasio Likuiditas, Dan Rasio Solvabilitas Terhadap Harga Saham (Studi Pada Perusahaan Sektor Infrastruktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2020-2022)

Arhab Naufal, Rizqi (2024) Pengaruh Prediksi Kesulitan Keuangan, Rasio Likuiditas, Dan Rasio Solvabilitas Terhadap Harga Saham (Studi Pada Perusahaan Sektor Infrastruktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2020-2022). Sarjana thesis, Universitas Brawijaya.

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah ada pengaruh antara prediksi kesulitan keuangan, rasio likuiditas, dan rasio solvabilitas terhadap harga saham. Penelitian ini merupakan penelitian kausal dengan pendekatan kuantitatif. Populasi pada penelitian ini adalah perusahaan sektor infrastruktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada periode 2020-2022. Melalui teknik purposive sampling, 18 perusahaan memenuhi kriteria sampel dan dikali dengan tiga tahun pengamatan sehingga didapatkan sampel sebanyak 54 sampel. Penelitian ini menggunakan Altman Z”-Score Modifikasi sebagai proksi dari prediksi kesulitan keuangan, rasio lancar sebagai proksi dari rasio likuiditas, dan rasio LTDER sebagai proksi dari rasio solvabilitas. Penelitian ini menggunakan dua variabel kontrol yaitu ukuran perusahaan serta rasio profitabilitas yang diproksikan oleh EPS. Analisis data dilakukan dengan melakukan regresi linear berganda menggunakan SPSS. Hasil dari penelitian ini adalah prediksi kesulitan keuangan tidak berpengaruh terhadap harga saham. Selain itu, rasio likuiditas dan rasio solvabilitas berpengaruh positif terhadap harga saham. Penelitian ini memberikan implikasi bahwa investor pasar saham dapat meninjau laporan keuangan perusahaan untuk mendapatkan informasi mengenai perusahaan, sejalan dengan teori sinyal. Selain itu, sesuai teori hipotesis pasar efisien, investor pasar modal harus tetap mempertimbangkan seluruh informasi terkait perusahaan, baik yang terkandung dalam laporan keuangan maupun informasi yang beredar di pasar.

English Abstract

This research aims to determine whether financial distress prediction, liquidity ratio and solvency ratio affect stock prices through quantitative causal approach. The population includes infrastructure companies listed on the Indonesia Stock Exchange between 2020 and 2022, from which 54 samples based on established criteria derived from a three-year observation of 18 companies are selected through purposive sampling. This research utilizes Modified Altman Z-Score, current ration, and LTDER as the proxies for financial distress prediction, liquidity ratio, and solvency ratio, respectively; and utilizes two control variables, including company size and profitability ratio represented by EPS. The results of multiple linear regression analysis utilizing SPSS exhibit that financial distress prediction has no effect on stock prices; and liquidity ratio and solvency ratio have a positive effect on stock prices. This research provides an implication that stock market investors can obtain information about the company through a review of the company financial reports, as suggested by signal theory. According to the efficient market hypothesis theory, capital market investors must keep considering all information about the companies, both contained in financial reports and circulating in the market.

Item Type:	Thesis (Sarjana)
Identification Number:	052401
Divisions:	Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Akuntansi
Depositing User:	Annisti Nurul F
Date Deposited:	29 May 2024 08:00
Last Modified:	29 May 2024 08:00
URI:	http://repository.ub.ac.id/id/eprint/220147

Text (DALAM MASA EMBARGO) Rizqi Arhab Naufal.pdf Restricted to Registered users only Download (5MB)

Actions (login required)

View Item