Cahyani, Kadek Indah Dwi and Citra Rahayu Indraswari, S.EI., M.SEI (2023) Stock Market Reaction to COVID-19: Evidence on Indonesia Stock Market Performance of IDX Composite. Sarjana thesis, Universitas Brawijaya.
Abstract
Banyak studi literatur sebatas hanya meneliti dampak COVID-19 terhadap IHSG pada periode sebelum dan sesudah. Maka dari itu, penelitian ini bertujuan untuk menganalisis reaksi pasar modal yaitu Indeks Harga Saham Gabungan, yang dilihat dari harga penutupan dan aktivitas volume perdagangan pada periode waktu sebelum, selama, dan sesudah pandemi COVID-19. Penelitian ini menggunakan studi peristiwa untuk menganalisis reaksi pasar terhadap informasi yang tersedia. Metode uji Friedman digunakan dalam penelitian ini untuk membandingkan tiga kelompok data yang berbeda. Penelitian ini menggunakan analisis kuantitatif deskriptif dengan rentang data mulai dari November 2019 hingga Desember 2023. Hasil penelitian ini menyatakan bahwa, harga penutupan dan aktivitas volume perdagangan IHSG pada periode waktu sebelum, selama dan sesudah pandemi COVID-19 terdapat perbedaan yang signifikan. Keterbatasan penelitian ini yaitu hanya menggunakan faktor non ekonomi yang dapat mempengaruhi reaksi pasar IHSG. Sehingga, pada penelitian selanjutnya dapat mempertimbangkan faktor-faktor lainnya.
English Abstract
Many literature studies are limited to investigating the impact of COVID-19 on IDX Composite only in the periods before and after. Meanwhile, this research aims to analyze the capital market reaction of the Indonesia Stock Market Index (IDX Composite), as observed through daily closing prices and trading volume activity before, during, and after the COVID-19 pandemic. This research uses event study to analyze market reactions to available information. The Friedman test method is employed in this research to compare three different data groups. This research uses quantitative descriptive analysis with the data range from November 2019 until March 2023. The results of this study indicate significant differences in the closing prices and trading volume activity of IDX Composite before, during, and after the COVID-19 pandemic. The limitation of this study is only using non economic factors that may influence the IDX Composite. Therefore, in future research should be considered another factor.
| Item Type: | Thesis (Sarjana) |
|---|---|
| Identification Number: | :0523020912 |
| Uncontrolled Keywords: | Reaksi Pasar, IHSG, Aktivitas Volume Perdagangan, Harga Penutup, COVID-19 |
| Divisions: | Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Ilmu Ekonomi |
| Depositing User: | Unnamed user with username nova |
| Date Deposited: | 29 Apr 2024 07:33 |
| Last Modified: | 29 Apr 2024 07:33 |
| URI: | http://repository.ub.ac.id/id/eprint/218697 |
![[thumbnail of DALAM MASA EMBARGO]](http://repository.ub.ac.id/style/images/fileicons/text.png) |
Text (DALAM MASA EMBARGO)
KADEK INDAH DWI CAHYANI.pdf Restricted to Registered users only Download (3MB) |
Actions (login required)
 |
View Item |