Pembentukan Portofolio Optimal Menggunakan Model Markowitz sebagai Dasar dalam Pengambilan Keputusan Investasi (Studi Kasus pada Indeks Kompas100 Periode 2018-2021)

Putri, Indry Rizkyani and Dr. Dra. Zahroh, Z. A., M. Si (2023) Pembentukan Portofolio Optimal Menggunakan Model Markowitz sebagai Dasar dalam Pengambilan Keputusan Investasi (Studi Kasus pada Indeks Kompas100 Periode 2018-2021). Sarjana thesis, Universitas Brawijaya.

Abstract

Penelitian ini dilakukan berdasarkan jumlah investor yang meningkat dari tahun 2018-2021, bahkan pada tahun 2021 jumlah investor meningkat sebesar 92,99% dibandingkan tahun sebelumnya. Seorang investor ketika melakukan kegiatan investasi tidak hanya bergantung pada tingkat keuntungan yang diharapkan melainkan juga pada besarnya risiko yang akan dihadapi. Besarnya risiko investasi, menyebabkan investor harus mengambil langkah antisipasi salah satunya yaitu melalui diversifikasi. Diversifikasi dicapai dengan portofolio yaitu mengkombinasikan beberapa sekuritas, portofolio dapat dibentuk dengan menggunakan model Markowitz. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan menganalisis pembentukan portofolio optimal pada saham indeks Kompas100 dengan menggunakan metode Markowitz. Jenis penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah penelitian deskriptif dengan pendekatan kuantitatif. Peneliti menetapkan indeks Kompas100 sebagai objek penelitian dikarenakan perusahaan yang terdaftar memiliki kategori likuiditas yang baik, kapitalisasi pasar yang tinggi, fundamental dan kinerja perusahaan yang baik. Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh saham yang termasuk dalam indeks Kompas100 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2018-2021 yang berjumlah 147 populasi. Sampel penelitian ini ditetapkan melalui teknik purposive sampling dengan beberapa kriteria dan diperoleh 30 saham yang menjadi sampel penelitian. Hasil dari penelitian ini menunjukkan terdapat 6 saham dari 30 saham yang termasuk dalam portofolio optimal model Markowitz. Dari portofolio yang terbentuk menghasilkan total expected return portofolio sebesar 0,0055 atau 0,55% dan tingkat penyimpangan/risiko portofolio sebanyak 0,0729 atau 7,29%.

English Abstract

This research was conducted based on the number of investors which increased from 2018-2021, even in 2021 the number of investors increased by 92.99% compared to the previous year. An investor when carrying out investment activities does not only depend on the level of expected profit but also on the magnitude of the risk that will be faced. The magnitude of investment risk causes investors to take anticipatory steps, one of which is through diversification. Diversification is achieved with a portfolio that is combining several securities, a portfolio can be formed using the Markowitz model. This study aims to determine and analyze the optimal portfolio formation on Kompas100 index stocks using the Markowitz method. The type of research used in this research is descriptive research with a quantitative approach. Researchers set the Kompas100 index as the object of research because listed companies have good liquidity categories, high market capitalization, good fundamentals and company performance. The population in this study are all stocks included in the Kompas100 index listed on the Indonesia Stock Exchange for the 2018-2021 period, totaling 147 populations. The research sample was determined through a purposive sampling technique with several criteria and 30 stocks were obtained as the research sample. The results of this study indicate that there are 6 stocks out of 30 stocks included in the optimal portfolio of the Markowitz model. The formed portfolio produces a total expected portfolio return of 0.0055 or 0.55% and a portfolio deviation/risk level of 0.0729 or 7.29%.

Item Type:	Thesis (Sarjana)
Identification Number:	0523030859
Uncontrolled Keywords:	Risiko, Return, Model Markowitz, Portofolio Optima
Divisions:	Fakultas Ilmu Administrasi > Ilmu Administrasi Bisnis / Niaga
Depositing User:	Endang Susworini
Date Deposited:	24 Jan 2024 04:46
Last Modified:	24 Jan 2024 04:46
URI:	http://repository.ub.ac.id/id/eprint/212483

Text (DALAM MASA EMBARGO) Indry Rizkyani Putri.pdf Restricted to Registered users only until 31 December 2025. Download (3MB)

Actions (login required)

View Item