Perbandingan Abnormal Return Saham Antara Libur Idul Fitri Dan Libur Nataru (Natal Dan Tahun Baru) Pada Perusahaan Lq45 Di Bursa Efek Indonesia

Khairani, Maulidiya Ummatul and Noval Adib,, S.E., M.Si., Ak., Ph.D. (2023) Perbandingan Abnormal Return Saham Antara Libur Idul Fitri Dan Libur Nataru (Natal Dan Tahun Baru) Pada Perusahaan Lq45 Di Bursa Efek Indonesia. Sarjana thesis, Universitas Brawijaya.

Abstract

Penelitian ini berupaya untuk mengetahui ada atau tidak perbedaan abnormal return saham yang signifikan antara libur Idul Fitri dan libur Nataru (Natal dan Tahun Baru) pada perusahaan LQ45 di Bursa Efek Indonesia dan membandingkan abnormal return saham mana yang lebih tinggi dalam peristiwa tersebut. Teknik pengumpulan data dalam penelitian ini menggunakan teknik non-random sampling berupa purposive sampling dimana pengambilan data mempertimbangan kriteria tertentu yang sesuai dengan penelitian. Penelitian ini dianalisis dengan menggunakan metode independent sample t-test. Adapun sampel penelitian adalah 41 saham perusahaan yang terus menerus terdaftar pada indeks LQ45 periode sekitar bulan Maret 2022 sampai April 2022 dan sekitar bulan Desember 2022 sampai Januari 2023. Penelitian ini menunjukkan bahwa terdapat perbedaan abnormal return saham yang signifikan antara libur Idul Fitri dan libur Nataru pada perusahaan LQ45 dan nilai rata-rata abnormal return saham pada libur Idul Fitri lebih tinggi dari nilai rata-rata abnormal return saham pada libur Nataru. Penelitian ini merekomendasikan bahwa investor perlu mempertimbangkan waktu yang tepat untuk mengambil keputusan dalam berinvestasi di pasar modal agar dapat memaksimalkan keuntungan dengan risiko kecil. Penelitian ini menggunakan harga saham saat penutupan (closing price) selama 9 hari perdagangan pada masingmasing peristiwa dan berfokus pada perusahaan yang terdaftar pada indeks LQ45.

English Abstract

This study aims to determine the stock abnormal return difference between Eid Al- Fitr holiday and Christmas and New Year holiday on LQ45 companies listed on the Indonesia Stock Exchange, and to compare in which holiday the stock abnormal returns are higher. The data are collected through purposive sampling of a nonrandom sampling technique considering the study’s criteria, and are analyzed by independent sample t-test method. This study includes samples of 41 company stocks constantly listed on the LQ45 index for the periods between March 2022 to April 2022 and December 2022 to January 2023. This study exhibits that there is a significant difference of stock abnormal returns between Eid Al-Fitr holiday and Christmas and New Year holiday on LQ45 companies, revealing higher average value on Eid Al-Fitr holiday than that on Christmas and New Year holiday. This study recommends that investors need to consider the right time to make decisions in investing in the capital market to maximize profits with minimum risk. This study uses the closing price for 9 trading days for each event and focuses on companies listed on the LQ45 index.

Item Type:	Thesis (Sarjana)
Identification Number:	:0523020349
Uncontrolled Keywords:	abnormal return saham, libur Idul Fitri, libur Nataru, LQ45
Subjects:	600 Technology (Applied sciences) > 657 Accounting
Divisions:	Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Akuntansi
Depositing User:	Unnamed user with username nova
Date Deposited:	20 Dec 2023 02:47
Last Modified:	20 Dec 2023 02:47
URI:	http://repository.ub.ac.id/id/eprint/205459

Text (DALAM MASA EMBARGO) Maulidiya Khairani.pdf Restricted to Registered users only until 31 December 2025. Download (2MB)

Actions (login required)

View Item