Puspita, Aries Suci (2018) Analisis Abnormal Return dan Price Reversal Pada Trade War Amerika-China 2018 (Studi pada Saham yang Terdaftar dalam Indeks LQ45 periode Februari 2018-Januari 2019). Sarjana thesis, Universitas Brawijaya.
Abstract
Peristiwa trade war antara Amerika Serikat dan China pada tahun 2018 menimbulkan banyak bursa saham dunia yang terkoreksi akibat ketengangan yang terjadi antara Amerika Serikat dan China tersebut. Diketahui Bursa Efek Indonesia juga mengalami moderasi selama terjadinya perang dagang tersebut. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah peristiwa trade war Amerika Serikat-China pada tahun 2018 berpengaruh pada pasar modal Indonesia dengan melihat apakah terdapat abnormal return dan price reversal pada pasar modal Indonesia selama rentang waktu terjadinya peristiwa trade war di tahun 2018 tersebut. Jenis penelitian ini adalah event study. Populasi dalam penelitian ini adalah LQ45 pada periode Februari 2018-Januari 2019 dengan sampel sebanyak 21 perusahaan. Penelitian ini menggunakan variabel abnormal return dan price reversal. Metode analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah uji one sample t-test dan paired sample t-test. Hasil pengujian menyatakan bahwa tidak terdapat abnormal return baik pada saham winner dan saham loser. Penelitian ini menemukan bahwa price reversal hanya terjadi pada sampel saham loser. Hasil tersebut mengindikasikan bahwa peristiwa perang dagang Amerika-China tahun 2018 tidak mempengaruhi secara signifikan terhadap pasar modal Indonesia.
English Abstract
The trade war between the United States and China in 2018 caused many world stock exchanges to be corrected due to the tensions between the United States and China. It is known that the Indonesia Stock Exchange also experienced moderation during the trade war. This study aims to determine whether the United States-China trade war in 2018 affects to Indonesian capital market by looking at whether there are an abnormal return and price reversal in the Indonesian capital market during the 2018 trade war events. The type of this research is event study. The population in this study was LQ45 in the February 2018-January 2019 period with a sample of 21 companies. This study uses the variables abnormal return and price reversal. The analytical method used in this study is one sample t-test and paired sample t-test. The test results state that there are no abnormal returns both in winner shares and loser shares. This research found that price reversal only occurs in the loser stock sample. These results indicate that the 2018 US-China trade war did not significantly affect the Indonesian capital market.
| Item Type: | Thesis (Sarjana) |
|---|---|
| Identification Number: | SKR/FIA/2019/765/052000120 |
| Uncontrolled Keywords: | Abnormal Return, Price Reversal, Winner-Loser-Abnormal Return, Price Reversal, Winner-Loser |
| Subjects: | 300 Social sciences > 332 Financial economics > 332.6 Investment > 332.63 Specific forms of investment > 332.632 Securities, real estate, commodities > 332.632 2 Stocks (Shares) |
| Divisions: | Fakultas Ilmu Administrasi > Ilmu Administrasi Bisnis / Niaga |
| Depositing User: | soegeng sugeng |
| Date Deposited: | 18 Aug 2020 03:10 |
| Last Modified: | 21 Oct 2021 02:24 |
| URI: | http://repository.ub.ac.id/id/eprint/177671 |
Preview |
Text
Aries Suci Puspita.pdf Download (10MB) | Preview |
Actions (login required)
 |
View Item |