Rofiki, David (2018) Reaksi Pasar Modal Indonesia Akibat Peristiwa Pemilihan Gubernur DKI Jakarta Putaran II 2017 (Event Study Pada Saham Perusahaan yang Terdaftar di Indeks LQ45 Periode Februari – Juli 2017),. Sarjana thesis, Universitas Brawijaya.
Abstract
Pergerakan harga saham di pasar modal dapat dipengaruhi oleh informasi yang diterima investor salah satunya adalah informasi tentang peristiwa politik. Peristiwa Pemilihan Gubernur DKI Jakarta Putaran II 2017 merupakan peristiwa politik yang dapat mempengaruhi pergerakan harga saham. Pergantian kepemimpinan serta situasi politik yang memanas di sekitar peristiwa diduga akan mempengaruhi pasar modal. Abnormal return dan trading volume activity merupakan indikator untuk mengukur besaran reaksi saham di pasar modal. Tujuan dari penelitian untuk mengetahui apakah terdapat rata-rata abnormal return yang signifikan di sekitar periode peristiwa Pemilihan Gubernur DKI Jakarta Putaran II 2017 serta untuk mengetahui apakah terdapat perbedaan rata-rata abnormal return dan trading volume activity sebelum dan sesudah peristiwa Pemilihan Gubernur DKI Jakarta Putaran II 2017. Penelitian ini bersifat studi peristiwa (Event Study) yang mempelajari tentang reaksi pasar terhadap suatu peristiwa dengan pendekatan kuantitatif karena penelitian ini menggunakan analisis data yang berbentuk angka. Populasi dan sampel dalam penelitian ini adalah saham perusahaan yang terdaftar dalam indeks LQ45 periode Februari – Juli 2017 dengan menggunakan teknik penarikan sampel Purposive Sampling. Periode penelitian selama 10 hari bursa, meliputi 5 hari sebelum dan 5 hari sesudah peristiwa. Uji hipotesis yang digunakan adalah uji One Sample T-test dan uji Wilcoxon Signed Rank Test. Hasil uji One Sample t-test menunjukan bahwa terdapat rata-rata abnormal return negatif signifikan di sekitar periode peristiwa namun hanya bersifat sementara karena periode selanjutnya terdapat abnormal return positif signifikan. Uji WIlcoxon signed Rank test menunjukan adanya perbedaan Abnormal return yang signifikan periode sebelum dan sesudah peristiwa,hasil uji Wilcoxon Signed Rank test pada variabel trading volume activity tidak menemukan adanya perbedaan signifikan volume perdagangan sebelum dan sesudah peristiwa Pemilihan Gubernur DKI Jakarta Putaran II 2017. Investor di pasar modal Indonesia harus bersikap lebih cermat dan kritis dalam menghadapi peristiwa-peristiwa yang terjadi seperti peristiwa politik. Apabila para pelaku pasar lebih mencermati peristiwa-peristiwa tersebut, maka dapat lebih berhati-hati dalam mengambil keputusan bertransaksi di pasar modal.
English Abstract
Stock price movements in the stock market can be influenced by information received by investors one of which is information about political events. The Second Election of the Governor of DKI Jakarta Round II 2017 is a political event that can affect the movement of stock prices. The change of leadership as well as the heated political situation surrounding events are expected to affect the capital market. Abnormal return and trading volume activity is an indicator to measure the amount of stock reaction in capital market. The purpose of this research is to find out whether there is average abnormal return a significant around the event period of DKI Jakarta Second Round Election 2017 and to know whether there is difference of average of abnormal return and trading volume activity before and after event of DKI Jakarta Second Round Governor Election 2017. This study is an event study (Event Study) that studies about market reaction to an event with a quantitative approach because this study uses data analysis in the form of numbers. Population and sample in this research is stock company listed in index LQ45 period February - July 2017 by using technique of sampling Purposive Sampling. Period of research for 10 trading days, covering 5 days before and 5 days after the event. Hypothesis test used is One Sample T-test and Wilcoxon Signed Rank Test. The result of One Sample t-test shows that there is an average of abnormal return negative significant around the period of events but only temporary because subsequent periods have abnormal return significant positive. Test of WIlcoxon signed Rank test shows the difference of Abnormal return of significant period before and after event,result Wilcoxon Signed Rank test on variable trading volume activity did not find any significant difference of trading volume before and after event of DKI Jakarta Second Round Governor Election 2017. Investor in the Indonesian capital market must be more careful and critical in the face of events such as political events. If market participants are more concerned about these events, it can be more careful in making transactions in the stock market decision.
| Item Type: | Thesis (Sarjana) |
|---|---|
| Identification Number: | SKR/FIA/2018/1256/051907503 |
| Uncontrolled Keywords: | Event Study, Abnormal Return, Trading Volume Activity |
| Subjects: | 300 Social sciences > 332 Financial economics > 332.6 Investment |
| Divisions: | Fakultas Ilmu Administrasi > Ilmu Administrasi Bisnis / Niaga |
| Depositing User: | Endang Susworini |
| Date Deposited: | 20 Oct 2020 13:51 |
| Last Modified: | 20 Oct 2020 13:51 |
| URI: | http://repository.ub.ac.id/id/eprint/173998 |
Actions (login required)
 |
View Item |