Tambunan, Elfrida Kristin S. D. (2019) Pengaruh Multinationality, Pemanfaatan Tax Haven Country, Effective Tax Rate Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Thin Capitalization (Studi Empiris Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2016-2017). Sarjana thesis, Universitas Brawijaya.
Abstract
Terdapat dua jenis pendanaan yang dapat di pilih oleh wajib pajak badan dalam melakukan perencanaan pajak yaitu debt financing dan equity financing. Pendanaan melalui utang lebih menguntungkan diakibatkan utang merupakan deductible expense dan memiliki cost of capital yang rendah. Di sisi lain equity financing berkorelasi dengan dividen, khususnya dalam sistem klasik dividen dapat dikenakan pemajakan berganda di tingkat perusahaan (PPh badan) dan pemegang saham (pajak atas dividen). Praktik penghindaran pajak melalui pendanaan cabang atau anak perusahaan lebih besar antara utang daripada modal disebut thin capitalization. Skema penghindaran pajak melalui thin capitalization semakin diuntungkan dengan adanya cross border financing atau perusahaan multinasional. Hal ini disebabkan oleh adanya perbedaan tarif antar negara dan keberadaan negara surga pajak. Besarnya jumlah utang menyebabkan semakin besar pula jumlah deductible expense, hal ini menyebabkan semakin sedikit pajak yang harus dibayarkan. Semakin rendah beban pajak maka semakin rendah juga tarif pajak efektif perusahaan tersebut. Ukuran perusahaan juga memberi keleluasaan bagi perusahaan untuk mendanai anak atau cabangnya. Otoritas pajak di Indonesia mulai tahun 2016 mulai memberlakukan peraturan baru untuk menangkal praktik thin capitalization. Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh multinationality, pemanfaatan tax haven country, effective tax rate dan ukuran perusahaan terhadap thin capitalization di Indonesia. Pada penelitian ini menggunakan jenis penelitian kuantitatif dengan mengunakan analisis eksplanatif. Sumber penelitian merupakan data sekunder yang berasal dari 276 perusahaan publik di Indonesia pada periode 2016-2017 sebagai sampelnya. Analisis data dalam penelitian ini menggunakan analisis deskriptif dan analisi regresi linear berganda dengan menggunakan metode uji asumsi klasik. Hasil regresi dalam penelitian ini mengindikasikan bahwa posisi thin capitalization dalam perusahaan dipengaruhi secara signifikan positif oleh pemanfaatan tax haven country dan ukuran perusahaan, dan secara negatif oleh effective tax rate. Sebaliknya multinationality tidak memiliki pengaruh yang terhadap thin capitalization. Hal ini menunjukkan tidak setiap perusahaan yang memiliki 1 anak di luar negeri melakukan thin capitalization. Pemerintah sendiri juga memberikan insentif pajak guna menarik investor asing untuk masuk ke Indonesia. Pemberian Insentif kadang membuat perusahaan multinasional tidak memerlukan penghindaran pajak lagi. Indonesia masih menganut sistem klasikviii perpajakan, utang bunga masih menjadi debt tax shield dan dividen dikenakan pajak baik di level perusahaan dan pemegang saham. Perusahaan dengan anak perusahaan di negara surge pajak dapat memaksimalkan potensi penghindaran pajak melalui thin capitalization ini. Korelasi negatif ETR dan thin capitalization menunjukkan bahwa semakin rendah effective tax rate suatu perusahaan maka semakin tinggi agresivitas pajak melalui penghindaran pajak dengan skema thin capitalization. Ukuran perusahaan yang besar memiliki insentif dan sumber daya dalam melakukan thin capitalization salah satunya dengan thin capitalization.
English Abstract
There are two types of financing that can be utilized by the corporates taxpayer to do tax planning i.e. debt financing and equity financing. Debt financing is more advantageous due to debt is a deductible expense and has lower cost of capital. On the other hand, equity financing is correlated with dividends, in the classical system of taxation dividends can be subject a double taxation the first at the corporate level (CIT) and then at shareholders level (tax on dividends). The practice of tax avoidance when a company financed through a relatively high level of debts compared to equity is called thin capitalization. The scheme of tax avoidance through thin capitalization get more benefits by the presence of cross border financing or multinational companies. This is caused by the difference in tariffs between countries and the existence of tax heaven country. The Higher amount of deductible expenses due to high debt, leads to lower effective tax rates. The size of the company also gives the discretion for the company to fund their branch or subsidiaries. Since in 2016 the tax authorities in Indonesia began to impose new regulations to counteract the practice of thin capitalization. This study aims to analyze the affect of multinationality, the utilization of the tax haven country, the effective tax rate and the size of the company to thin capitalization in Indonesia. This research uses the kind of explanatory research with a quantitative approach. Using secondary data comes from 276 listed companies in Indonesia in the period of 2016-2017 as the sample. the method of analysis used to the test the effect of independent variabel on dependent variabel is the Ordinary Least square (OLS). Based on the magnitude and significance levels of the regression coefficients in this research, variables pertaining to tax haven utilization and size firm are, in particular, significantly and positively associated with thin capitalization. effective tax rate has significantly and negatively assosiation with thin capitalization. On the contrary multinationality have lower effect to thin capitalization. The government itself also provide tax incentives to attract foreign investors to enter Indonesia. Incentives sometimes create a multinational company does not require a tax avoidance again. Indonesia still adheres to the classical system of taxation, debt interest is still be a debt tax shield and dividend are taxed both at the level of the company and the shareholders. Companies with subsidiaries in tax heaven country can maximize the potential for tax avoidance through thin capitalization. A negative correlation between ETR and thinx capitalization shows that the lower the effective tax rate of a company then the higher the tax aggressiveness through tax avoidance by the scheme of thin capitalization. Larger size firms" have the incentive and resources in the conduct of tax planning for example with thin capitalization
Other obstract
-
| Item Type: | Thesis (Sarjana) |
|---|---|
| Identification Number: | SKR/FIA/2019/6/051905947 |
| Uncontrolled Keywords: | Thin Capitalization, Tax Avoidance, multinationality, tax haven country, effective tax rate, ukuran perusahaan, Thin Capitalization, Tax Avoidance, Multinationality, Tax Haven Country, Effective Tax Rate, Size Firms |
| Subjects: | 300 Social sciences > 336 Public finance > 336.2 Taxes |
| Divisions: | Fakultas Ilmu Administrasi > Ilmu Administrasi Bisnis / Niaga |
| Depositing User: | Nur Cholis |
| Date Deposited: | 21 Oct 2020 04:55 |
| Last Modified: | 25 Oct 2021 07:01 |
| URI: | http://repository.ub.ac.id/id/eprint/172317 |
Preview |
Text
Elfrida Kristin S.D Tambunan (2).pdf Download (5MB) | Preview |
Actions (login required)
 |
View Item |