Saifun, Muhammad Sahidu (2019) Pengaruh NPL, LDR, ROA, NIM, dan CAR Terhadap Nilai Perusahaan (Studi pada Bank Umum Konvensional yang Terdaftar di BEI Periode 2015-2017). Sarjana thesis, Universitas Brawijaya.
Abstract
Perbankan memiliki andil besar dalam perekonomian suatu negara, sehingga mengharuskan bank agar dalam keadaan sehat. Lembaga perbankan dituntut pula untuk meningkatkan nilai perusahaan dikarenakan ekuitas pemegang saham merupakan bagian penting dan modal bank. Kesehatan perbankan pada lazimnya memilki hubungan dengan naik-turunnya harga saham sebagai indikator nilai perusahaan. Berdasarkan hasil penelitian yang telah dilakukan dan kondisi beberapa bank dapat dilihat bahwa terdapat ketidakkonsistenan hasil pada variabel penelitian yang menyebabkan belum terjawabnya pertanyaan apakah kesehatan perbankan mampu mempengaruhi nilai perusahaan. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh Non Performing Loan (NPL), Loan to Deposit Ratio (LDR), Return on Asset (ROA), Net Interest Margin (NIM), dan Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap nilai perusahaan, baik secara simultan maupun secara parsial. Jenis penelitian yang digunakan adalah penelitian eksplanatori dengan pendekatan kuantitatif. Variabel yang digunakan yaitu NPL, LDR, ROA, NIM, dan CAR sebagai variabel independen serta Tobin's Q sebagai variabel Dependen. Populasi penelitian ini ialah seluruh bank umum konvensional di Indonesia yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2015-2017, dimana dengan menggunakan teknik purposive sampling diperoleh sampel sebanyak 29 perusahaan perbankan. Hasil uji penelitian diketahui bahwa secara simultan variabel Tingkat Kesehatan Bank yang dijabarkan dengan NPL, LDR, ROA, NIM, dan CAR secara bersama-sama memiliki pengaruh signifikan terhadap nilai perusahaan. Secara parsial hanya variabel ROA dan CAR yang berpengaruh signifikan terhadap Tobin's Q, dimana ROA berpengaruh positif dan signifikan terhadap Tobin's Q sedangkan CAR berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Tobin's Q. Variabel lain penelitian yaitu NPL, LDR, dan NIM tidak berpengaruh signifikan secara parsial terhadap nilai perusahaan dikarenakan beberapa faktor berikut: investor tidak melihat rasio NPL atau kredit macet sebagai acuan utama dalam menanamkan modal, adanya perbedaan cara pandang investor dalam menyikapi tingginya LDR, serta biaya operasional bank yang besar seiring peningkatan rasio NIM. Berdasarkan penelitian tersebut, perbankan perlu mengoptimalkan kinerja operasional agar dapat meningkatkan laba perusahaan yang dapat mengundang pasar untuk menanamkan modal. Perbankan juga perlu mempertimbangkan penyesuaian CAR yang tinggi agar dana yang tersimpan dapat digunakan pula untuk meningkatkan kesejahteraan investor sekaligus meningkatkan nilai perusahaan.
English Abstract
Bank has a large portion of the role on economic, that requires the bank to be in good health. The Bank is also required to maintain the firm value since shareholder equity takes a significant part of bank capital. Banking health, in general, has a relationship on fluctuating stock prices as an indicator of firm value. However, based on previous research and condition of several banks it can be seen that there are inconsistencies in the results of the research variables which led to the unanswered question of whether the health of banks can influence the value of the firm. This research aimed to determine the influence of Non-Performing Loan (NPL), Loan to Deposit Ratio (LDR), Return on Asset (ROA), Net Interest Margin (NIM), and Capital Adequacy Ratio (CAR) on Firm Value in simultaneously or partially. The type of this research is explanatory research, using a quantitative approach. NPL, LDR, ROA, NIM, and CAR used as independent variables, while Tobin’s Q as a Dependent variable. The population of this research is commercial conventional Banks that listed in Indonesia Stock Exchange (BEI) period 2015- 2017, wherein 29 banks selected as the research sample by using purposive sampling criteria. The result of this research shows that simultaneously, banks health variable describes by NPL, LDR, ROA, NIM, and CAR coherently has a significant influence on the firm value. Partially, only ROA and CAR have a significant influence on Tobin’s Q. Other variables that are NPL, LDR, and NIM did not partially have a significant influence on firm value due to several factors: NPL ratio or bad debts not seen as the main reference for investment, the differences of perspective from investors in addressing the LDR ratio, as well as higher operating cost in line with the increasing of bank’s NIM. Based on this research, banks need to optimize its operational performance to increase the company's earning that attract markets to invest. Banks also need to consider a high CAR adjustment so that the saved funds can also be used to raise investor welfare while increasing the value of the firm.
| Item Type: | Thesis (Sarjana) |
|---|---|
| Identification Number: | SKR/FIA/2019/480/051906506 |
| Uncontrolled Keywords: | NPL, LDR, ROA, NIM, CAR, Nilai Perusahaan-NPL, LDR, ROA, NIM, CAR, Firm Value |
| Subjects: | 600 Technology (Applied sciences) > 658 General management > 658.1 Organization and financial management > 658.15 Financial management > 658.152 Management of financial operations |
| Divisions: | Fakultas Ilmu Administrasi > Ilmu Administrasi Bisnis / Niaga |
| Depositing User: | soegeng sugeng |
| Date Deposited: | 03 Nov 2020 13:58 |
| Last Modified: | 06 Jan 2022 01:29 |
| URI: | http://repository.ub.ac.id/id/eprint/171765 |
Preview |
Text
Muhammad Sahidu Saifun.pdf Download (2MB) | Preview |
Actions (login required)
 |
View Item |