Pemodelan Vector Autoregressive With Restricted Exogenous Variable (Varx)-Baba, Engle, Kraft Dan Kroner Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (Bekk Garch) (Studi Kasus Pada Ihsg, Jii Dan Harga Emas Dunia)

Agustina, Dara (2018) Pemodelan Vector Autoregressive With Restricted Exogenous Variable (Varx)-Baba, Engle, Kraft Dan Kroner Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (Bekk Garch) (Studi Kasus Pada Ihsg, Jii Dan Harga Emas Dunia). Sarjana thesis, Universitas Brawijaya.

Abstract

Model Vector Autoregressive with Exogenous Variable (VARX) merupakan salah satu pengembangan dari model VAR(p). Pada model VARX, variabel endogen dipengaruhi oleh variabel eksogen dan beberapa variabel endogen lainnya. Model VARX memiliki asumsi seperti pemodelan data deret waktu pada umumnya, yaitu asumsi ragam sisaan konstan atau homogen. Apabila asumsi tersebut tidak terpenuhi akibat data memiliki volatilitas yang tinggi, maka perlu dilakukan pemodelan terhadap ragam sisaannya. Penelitian ini bertujuan untuk memodelkan return IHSG, return Jakarta Islamic Index (JII) dan return Harga Emas Dunia menggunakan model VARX-BEKK GARCH(1,1). Hasil pemodelan VARX(3,[2][5][6][9])-BEKK GARCH(1,1) menunjukkan bahwa return IHSG dipengaruhi oleh return IHSG tiga bulan sebelumnya, return harga emas dunia dua bulan sebelumnya, enam bulan sebelumnya dan sembilan bulan sebelumnya. Return JII dipengaruhi oleh return IHSG tiga bulan sebelumnya, return JII tiga bulan sebelumnya, return harga emas dunia dua bulan sebelumnya, enam bulan sebelumnya dan sembilan bulan sebelumnya. Ragam sisaan return IHSG pada hari tertentu berkaitan dengan sisaan kuadrat dan ragam sisaan return IHSG pada satu hari sebelumnya. Ragam sisaan return JII pada hari tertentu berkaitan dengan sisaan kuadrat dan ragam sisaan return JII pada satu hari sebelumnya. Dengan menggunakan VARX(3,[2][5][6][9])-BEKK GARCH(1,1) didapatkan hasil ramalan selama 12 bulan ke depan. Nilai MAPE dari kedua model kurang dari 10%, yaitu sebesar 3,4325% dan 3,6510%, sehingga dapat dikatakan akurasi model dalam meramalkan sangat baik.

English Abstract

Vector Autoregressive with Exogenous Variable (VARX) model is one of the developments of the VAR(p) model. In VARX model, endogenous variables are influenced by exogenous variable and several other endogenous variables. VARX model has assumption such as time series data modeling in general, namely constant or homogeneous assumption. If this assumption is not fulfilled because the data having high volatility, it is necessary to do modeling on the residual variance. This study aims to modeling the return of Idx Composite, the return Jakarta Islamic Index (JII) and the return of world gold prices using VARX-BEKK GARCH(1,1). VARX(3,[2][5][6][9])- BEKK GARCH(1,1) model results that the return of Idx Composite are influenced by the return of Idx Composite three months before, the return of world gold prices two months before, six months before and nine months before. The return of JII are influenced by the return of Idx Composite three months before, the return of JII three months before, the return of world gold prices two months before, six months before and nine months before. The variance of the return of Idx Composite on a given day is related to the square of residual and the residual variance of the return of Idx Composite one day before. The variance of the return of JII on a given day is related to the square of residual and the residual variance of the return of JII one day before. By using VARX(3,[2][5][6][9])-BEKK GARCH(1,1) forecasting results obtained over the next twelve months. The value of MAPE from the two models are less than 10%, those are 3,4325% and 3,6510%, so the accuracy of the model in forecasting is very good.

Item Type:	Thesis (Sarjana)
Identification Number:	SKR/MIPA/2018/492/051900552
Uncontrolled Keywords:	VARX, BEKK GARCH, IHSG, JII, Harga Emas Dunia / VARX, BEKK GARCH, Idx Composite, Jakarta Islamic Index, World Gold Prices
Subjects:	500 Natural sciences and mathematics > 519 Probabilities and applied mathematics > 519.5 Statistical mathematics > 519.53 Descriptive statistics, multivariate analysis, analysis of variance and covariance > 519.536 Regression analysis
Divisions:	Fakultas Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam > Statistika
Depositing User:	Endang Susworini
Date Deposited:	13 Jul 2020 13:19
Last Modified:	13 Jul 2020 13:19
URI:	http://repository.ub.ac.id/id/eprint/168587

Full text not available from this repository.

Actions (login required)

View Item