Kasanah, Roisatun (2018) Analisis Kinerja Reksa Dana Syariah Dengan Metode Sharpe (Studi Pada Reksa Dana Pendapatan Tetap Dan Campuran Periode 2015-2017). Sarjana thesis, Universitas Brawijaya.
Abstract
Salah satu alternatif investasi yang dapat dipilih oleh investor adalah reksa dana syariah. Investasi pada reksa dana syariah memiliki kelebihan karena dilakukan secara kolektif sehingga modal yang diperlukan tidak terlalu besar. Selain itu reksa dana syariah memiliki berbagai jenis produk yang dapat dipilih sesuai dengan preferensi investor terhadap return dan risiko. Untuk mendapatkan keuntungan yang maksimal investor perlu melakukan pengukuran kinerja atas portofolio yang dimiliki. Salah satu metode pengukuran kinerja adalah dengan metode sharpe yang menghitung premi keuntungan atas risiko total yang dihitung melalui standar deviasi. Hasil pengukuran kinerja portofolio dapat dibandingkan dengan indeks atau pembanding yang sesuai untuk mengetahui kinerja manajer investasi lebih baik atau lebih buruk dari kinerja pasar atau pembanding yang digunakan. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui perbedaan kinerja antara reksa dana syariah pendapatan tetap dan reksa dana syariah campuran dengan masing-masing benchmark (pembanding). Benchmark (pembanding) yang digunakan untuk reksa dana syariah pendapatan tetap adalah IRDPT (Indeks Reksa Dana Pendapatan Tetap) dan reksa dana syariah campuran adalah IRDCP (Indeks Reksa Dana Campuran). Penelitian ini juga dilakukan untuk mengetahui perbandingan kinerja antara reksa dana syariah pendapatan tetap dan reksa dana syariah campuran. Penelitian dilakukan pada 7 produk reksa dana syariah pendapatan tetap dan 16 reksa dana syariah campuran dengan periode penelitian selama tahun 2015-2017. Teknik analisis statistik yang digunakan untuk mengukur perbedaan kinerja adalah independet sample t test. Hasil penelitian menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan kinerja sharpe yang signifikan antara reksa dana syariah pendapatan tetap dengan benchmark IRDPT dan tidak terdapat perbedaan kinerja sharpe signifikan antara reksa dana syariah campuran dengan benchmark IRDCP. Perbandingan antara reksa dana syariah pendapatan tetap dan reksa dana syariah campuran menunjukkan perbedaan yang signifikan dengan hasil kinerja sharpe reksa dana syariah pendapatan tetap outperform (lebih baik). Hal ini berarti reksa dana syariah pendapatan tetap memiliki kinerja dengan kombinasi return dan risiko yang lebih baik dari reksa dana syariah campuran pada periode penelitian
English Abstract
One investment alternative that can be selected by investors is sharia mutual funds. Investment in Sharia mutual funds has advantages because it is done collectively so that the required capital is not too large. In addition Sharia mutual funds have various types of products that can be selected in accordance with the preferences of investors based on rate of return and risk. To maximize profits, investors need to measure performance on their portfolio. One method of performance measurement is the sharpe method that calculates the profit premium over total risk calculated through the standard deviation. Portfolio performance measurement results can be compared with the appropriate index or comparison to determine the performance of the investment manager better or worse than market performance or comparison used. This study aims to determine the performance difference between fixed income sharia mutual fund and mix sharia mutual funds with each benchmark (comparison). Benchmark (benchmark) used for fixed income mutual funds is IRDPT (fixed income mutual fund index) and mixed sharia mutual funds is IRDCP (Mixed Mutual Funds Index). This research is also conducted to know the performance comparison between fixed income sharia mutual fund and mixed sharia mutual fund. The study was conducted on 7 fixed-income mutual fund products and 16 mixed sharia mutual funds with research period during 2015-2017. Statistical analysis technique used to measure performance difference is independet sample t test. The results showed that there was no significant difference performance between fixed income sharia mutual funds with IRDPT benchmark and there was no significant difference between mixed sharia mutual fund performance with IRDCP benchmark. Comparison between fixed income sharia mutual funds and mixed mutual funds shows a significant difference with the performance results of fixed income sharia mutual fund outperform (better). This means that fixed income sharia mutual funds perform well with better combinations rate of return and risk than mixed sharia mutual funds during the research period.
| Item Type: | Thesis (Sarjana) |
|---|---|
| Identification Number: | SKR/FIA/2018/331/051804872 |
| Uncontrolled Keywords: | Reksa Dana Syariah, Metode Sharpe, Manajer Investasi, Benchmark (pembanding), Sharia Mutual Fund, Sharpe Method, Investment Manager, Benchmark (comparison) |
| Subjects: | 300 Social sciences > 332 Financial economics > 332.1 Banks |
| Divisions: | Fakultas Ilmu Administrasi > Ilmu Administrasi Bisnis / Niaga |
| Depositing User: | Nur Cholis |
| Date Deposited: | 29 Aug 2019 07:15 |
| Last Modified: | 28 Oct 2021 01:55 |
| URI: | http://repository.ub.ac.id/id/eprint/166205 |
Preview |
Text
Roisatun Kasanah.pdf Download (5MB) | Preview |
Actions (login required)
 |
View Item |