Putri, Ika Meriyanti Jabir (2018) Pembentukan Portofolio Optimal Dengan Model Indeks Tunggal (Studi Pada Saham Perusahaan Yang Tercatat Dalam Indeks Idx30 Di Bursa Efek Indonesia & Strait Times Index Di Singapore Exchange Tahun 2015-2016). Sarjana thesis, Universitas Brawijaya.
Abstract
Portofolio optimal merupakan portofolio dengan kombinasi return ekspektasian dan risiko terbaik. Salah satu model yang dapat digunakan untuk membentuk portofolio optimal adalah Model Indeks Tunggal. Model Indeks Tunggal mengasumsikan bahwa pergerakan saham memiliki korelasi dengan suatu indeks tertentu. Analisis dengan model ini dilakukan dengan membandingkan excess return to beta (ERB) dengan cut-off point (Ci) yang telah ditentukan. Excess return to beta merupakan kelebihan return relatif terhadap suatu unit risiko yang tidak dapat di diversifikasikan yang diukur dengan Beta, sedangkan cut-off point merupakan titik pembatas untuk menentukan nilai ERB tertinggi. Saham dengan nilai ERB tertinggi merupakan kandidat portofolio. Tujuan dari penelitian ini adalah (1) mengetahui saham-saham perusahaan yang tercatat dalam indeks IDX30 di Bursa Efek Indonesia & Strait Times Index di Singapore Exchange tahun 2015-2016 yang membentuk portofolio optimal dengan menggunakan Model Indeks Tunggal, (2) mengetahui besarnya proporsi dana untuk masing-masing saham perusahaan yang membentuk portofolio optimal, (3) mengetahui besarnya return ekspektasi dan risiko dari portofolio optimal yang terbentuk berdasarkan Model Indeks Tunggal. Jenis penelitian ini adalah deskriptif dengan menggunakan pendekatan kuantitatif. Metode analisis menggunakan Model Indeks Tunggal. Hasil penelitian yaitu terdapat 5 saham kandidat sebagai penyusun portofolio optimal dari 46 saham perusahaan yang dijadikan sampel penelitian. Kandidat saham yang termasuk dalam portofolio optimal adalah saham Telekomunikasi Indonesia Tbk (TLKM), Adaro Energy Tbk (ADRO), Unilever Indonesia Tbk (UNVR), United Tractors Tbk (UNTR), dan Ascendas REIT (A17U). Besarnya proporsi dana masing-masing saham pembentuk portofolio optimal dengan Model Indeks Tunggal adalah Telekomunikasi Indonesia Tbk (TLKM) sebesar 46,66%, Adaro Energy Tbk (ADRO) sebesar 19,25%, Unilever Indonesia Tbk (UNVR) sebesar 14,41%, United Tractors Tbk (UNTR) sebesar 11,96%, dan Ascendas REIT (A17U) sebesar 7,44%. Return ekspektasi yang akan didapatkan oleh investor dari portofolio yang terbentuk adalah sebesar sebesar 0,0173 atau 1,73%. Risiko portofolio yang akan ditanggung oleh investor atas investasi yang dimilikinya adalah sebesar 0,0004208 atau 0,0421%.
English Abstract
Optimal portfolio is the portfolio with combination of the best expected return and risk. One of the models that can be used for optimal portfolio is Single Index Model. The Single Index model assumes that the stock movement has been issued with a certain index. Analysis with this model is done by comparing the excess return to beta (ERB) with the cut-off point (Ci) that has been determined. The excess return to beta is a return advantage compared to risk units that can not be diversified using Beta, while cut-off point is the limiting point to determine the highest ERB value. Stocks with high ERB value are portfolio candidates. The aims of this study are: (1) to know the stocks of companies conducting in index IDX30 at Indonesia Stock Exchange & Strait Times Index on Singapore Exchange 2015-2016 that form optimal portfolio using Single Index Model, (2) fund for each of the stocks that formating optimal portfolio, (3) know the extent of expected return and risks of the optimal portfolio formed under the Single Index Model. The type of this research is descriptive by using quantitative approach. Analysis method using Single Index Model. The result of study is there are 5 stocks as the optimal portfolio compilers of 46 companies used as research samples. The stock candidates included in the optimal portfolio are Telekomunikasi Indonesia Tbk (TLKM), Adaro Energy Tbk (ADRO), Unilever Indonesia Tbk (UNVR), United Tractors Tbk (UNTR), and Ascendas REIT (A17U). The ratio of funds of each stock in optimal portfolio formation with the Single Index Model is Telkom Indonesia Tbk (TLKM) of 46.66%, Adaro Energy Tbk (ADRO) of 19.25%, Unilever Indonesia Tbk (UNVR) of 14.41% , United Tractors Tbk (UNTR) of 11.96%, and Ascendas REIT (A17U) of 7.44%. Return of expectation to be obtained by investor from portfolio that formed is equal to 0.0173 or 1.73%. Portfolio risk that will be borne by the investor on the invested is 0.0004208 or 0.0421%
| Item Type: | Thesis (Sarjana) |
|---|---|
| Identification Number: | SKR/FIA/2018/560/051807754 |
| Uncontrolled Keywords: | Portofolio, Model Indeks Tunggal |
| Subjects: | 300 Social sciences > 332 Financial economics > 332.6 Investment |
| Divisions: | Fakultas Ilmu Administrasi > Ilmu Administrasi Bisnis / Niaga |
| Depositing User: | Nur Cholis |
| Date Deposited: | 09 May 2019 02:53 |
| Last Modified: | 28 Oct 2021 03:52 |
| URI: | http://repository.ub.ac.id/id/eprint/166125 |
Preview |
Text
Ika Meriyanti Jabir Putri.pdf Download (4MB) | Preview |
Actions (login required)
 |
View Item |