Putri, Diah Tri Handayani (2018) Analisis Kinerja Investasi Reksa Dana Syariah di Indonesia dengan Metode Sharpe, Treynor dan Jensen (Studi Pada Reksa Dana Saham Syariah yang Terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan Periode 2015-2017). Sarjana thesis, Universitas Brawijaya.
Abstract
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis kinerja reksa dana saham syariah di Indonesia yang diukur menggunakan risiko dan tingkat pengembalian berdasarkan metode Sharpe, Treynor, dan Jensen serta mengetahui perbandingan kinerja reksa dana saham syariah dengan kinerja benchmark pada periode 2015-2017. Jenis penelitian ini adalah deskriptif kuantitatif. Populasi penelitian meliputi seluruh reksa dana saham syariah yang terdaftar dan masih aktif pada Otoritas Jasa Keuangan (OJK) periode 2015-2017. Teknik pengambilan sampel menggunakan teknik purposive sampling dan diperoleh 19 reksa dana saham syariah sebagai sampel penelitian. Variabel dalam penelitian ini adalah return portofolio, risiko portofolio, risk free rate dan return pasar. Metode analisis data menggunakan metode Sharpe, Treynor dan Jensen. Berdasarkan hasil analisis data menggunakan metode Sharpe dan Treynor menunjukkan hasil yang sama, pada tahun 2015 tidak terdapat reksa dana saham syariah yang berkinerja positif. Pada tahun 2016 terdapat 18 reksa dana saham syariah berkinerja positif dan pada tahun 2017 terdapat 7 reksa dana saham syariah yang berkinerja positif. Menurut metode Jensen pada tahun 2015 hanya terdapat 1 reksa dana saham syariah berkinerja positif. Pada tahun 2016 terdapat 18 reksa dana saham syariah berkinerja positif dan pada tahun 2017 terdapat 7 reksa dana saham syariah yang berkinerja positif. Berdasarkan perbandingan kinerja reksa dana saham syariah dengan benchmark pada tahun 2015 hanya terdapat 1 reksa dana saham syariah memiliki kinerja outperform. Pada 2016 dan 2017 terdapat 2 reksa dana saham syariah memiliki kinerja outperform. Reksa dana saham syariah yang konsisten memiliki kinerja yang positif dan outperform selama tahun 2016 dan 2017 terhadap kinerja Benchmark dengan metode Sharpe, Treynor, dan Jensen adalah reksa dana Sucorinvest Sharia Equity Fund dari Manajer Investasi PT. Sucorinvest Asset Management.
English Abstract
This is research is aimed to analyze the performance of sharia mutual funds in Indonesia which is measured using risk and rate of return based on Sharpe, Treynor and Jensen methods and to know the comparison of the performance of sharia equity funds with its performance benchmark in the period of 2015-2017. This type of research is descriptive quantitative. The research population includes all registered and active sharia mutual funds in the Financial Services Authority of Indonesia (OJK) the period of 2015-2017. The sampling technique used in this research is purposive sampling technique and resulted 19 sharia fund as research sample. The variables in this research are portfolio return, portfolio risk, risk free rate and market return. the methods of analysis using the Sharpe, Treynor and Jensen methods. According of the results of data analysis using the Sharpe and Treynor methods showed the same results, in 2015 there is no sharia equity fund that has positive performance. In 2016 there are 18 sharia equity funds have positive performance and in 2017 there are 7 sharia equity funds also have positive performance. According to the Jensen method, in 2015 there is only one sharia equity fund has positive performance. In 2016 there are 18 sharia equity funds have positive performance and in 2017 there are 7 sharia equity funds performing positively. According to comparison of the performance of sharia equity funds with the benchmark in 2015, there is only one sharia equity fund has outperformed performance. In 2016 and 2017 to the performance benchmark with Sharpe, Treynor and Jensen methods is Sucorinvest Sharia Equity Fund from Investment Manager of PT Sucorinvest Asset Management.
| Item Type: | Thesis (Sarjana) |
|---|---|
| Identification Number: | SKR/FIA/2018/373/051805920 |
| Uncontrolled Keywords: | Reksa Dana Saham Syariah, Sharpe, Treynor, dan Jensen Sharia Equity Fund, Sharpe, Treynor and Jensen |
| Subjects: | 300 Social sciences > 332 Financial economics > 332.6 Investment |
| Divisions: | Fakultas Ilmu Administrasi > Ilmu Administrasi Bisnis / Niaga |
| Depositing User: | Budi Wahyono Wahyono |
| Date Deposited: | 01 Aug 2019 07:07 |
| Last Modified: | 16 Oct 2021 03:11 |
| URI: | http://repository.ub.ac.id/id/eprint/165896 |
Preview |
Text
Diah Tri Handayani Putri.pdf Download (10MB) | Preview |
Actions (login required)
 |
View Item |