Purwanti, Lisa (2018) Analisis Market Risk Premium, Firm Size, dan Book To Market Equity terhadap Return Saham dengan Menggunakan Model Tiga Factor Fama and French (Studi Pada Perusahaan yang Tergabung dalam Indeks LQ45 Tahun 2013-2016). Sarjana thesis, Universitas Brawijaya.
Abstract
). Penelitian ini dilakukan atas dasar tujuan mengetahui pengaruh antara market risk premium, firm size, dan book to market equity berpengaruh secara simultan terhadap return saham serta mengetahui pengaruh secara parsial antara market risk premium, firm size, dan book to market equity terhadap return saham. Penelitian ini dilakukan pada perusahaan yang tergabung dalam Indeks LQ45 selama periode penelitian tahun 2013-2016. Jenis penelitian ini menggunakan explanatory research dengan pendekatan kuantitatif. Populasi pada penelitian ini adalah seluruh perusahaan yang tercatat dalam Bursa Efek Indonesia dan tergabung dalam Indeks LQ45 selama periode 2013-2016. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini sebanyak 27 perusahaan yang merupakan perusahaan secara konsisten masuk dalam indeks LQ45 selama periode penelitian yaitu tahun 2013-2016. Variabel yang digunakan dalam penelitian ini meliputi variabel dependen yaitu return saham, sedangkan variabel indepennya meliputi market risk premium, firm size, dan book to market equity. Metode analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis deskriptif, uji asumsi klasik, uji regresi linier berganda, dan uji koefisien determinasi. Hasil penelitian menunjukkan secara simultan market risk premium, firm size, dan book to market equity berpengaruh terhadap return saham pada perusahaan yang tergabung dalam indeks LQ45 selama periode penelitian tahun 2013-2016 yaitu sebesar 83,8% dengan diperoleh F hitung sebesar 26,788. Secara parsial diperoleh hasil market risk premium berpengaruh signifikan terhadap return saham dengan hasil perhitungan t hitung sebesar 6,464, firm size berpengaruh signifikan terhadap return saham dengan hasil perhitungan t hitung sebesar 2,291 sedangkan book to market equity tidak berpengaruh terhadap tingkat pengembalian saham (return saham) dengan hasil perhitungan t hitung sebesar 1,483. Bagi investor atau calon investor disarankan untuk melakukan analisis terlebih dahulu sebelum melakukan investasi pada sebuah perusahaan, yaitu dengan dipertimbangkan faktor market risk premium dan firm size dalam memprediksi return saham. Bagi peneliti selanjutnya disarankan untuk menggunakan sampel penelitian yang lain dan menambah variabel yang lebih baru untuk mengetahui lebih lanjut berapa return saham dalam suatu periode.
English Abstract
This study was conducted to determine the effect of market risk premium, firm size, and book to market equity simultaneously on market risk, firm size, and book to market equity on stock returns. This research was conducted on companies incorporated in the LQ45 Index during the 2013-2016 research period. This type of research uses explanatory research with a quantitative approach. The population at this time is all companies in the Indonesia Stock Exchange and are incorporated in the LQ45 Index during the period 2013-2016. The sample in this study were 27 companies which are companies in the LQ45 Index during the study period namely 2013-2016. The variables used in this study include dependent variables namely stock returns, the variables that exist include market risk premiums, firm size, and book to market equity. The analytical method used in this study is a classic trial, multiple linear regression test, and determination coefficient test. The results of simultaneous study of premium market risk, firm size, and book for the equity market compared to the profit in the LQ45 index during the 2013-2016 study period that is equal to 83.8% with an F count of 26.788. The results of the study partially resulted in a significant market risk premium on returns with a calculation result of 6.464, firm size is still significant to returns with a calculation of 2.291 while for market equity does not affect the stock returns. The calculation result oft counts is 1.483. For investors or potential investors to do an analysis first before investing in a company, that is by comparing market risk premium and firm size factors in predicting stock returns. For further researchers to use other samples and larger additional variables for further information. This study was conducted to determine the effect of market risk, firm size, and book to market equity simultaneously on market risk premium, firm size, and book to market equity on stock returns. This research was conducted on companies incorporated in the LQ45 Index during the 2013-2016 period
| Item Type: | Thesis (Sarjana) |
|---|---|
| Identification Number: | SKR/FIA/2018/1078/051900854 |
| Uncontrolled Keywords: | market risk premium, firm size, book to market equity, and stock returns-premi risiko pasar, ukuran perusahaan, pembukuan ekuitas pasar, dan pengembalian saham |
| Subjects: | 300 Social sciences > 332 Financial economics > 332.6 Investment |
| Divisions: | Fakultas Ilmu Administrasi > Ilmu Administrasi Bisnis / Niaga |
| Depositing User: | Sugeng Moelyono |
| Date Deposited: | 16 Aug 2019 07:22 |
| Last Modified: | 25 Oct 2021 03:44 |
| URI: | http://repository.ub.ac.id/id/eprint/165540 |
Preview |
Text
Lisa Purwanti.pdf Download (6MB) | Preview |
Actions (login required)
 |
View Item |