Aji, TonySeno (2016) Determinan Nilai Tukar Ditinjau Dari Aspek Fundamental Makroekonomi Dan Mikrostruktur. Doctor thesis, Universitas Brawijaya.
Abstract
Penelitian ini bertujuan untuk untuk menganalisis pengaruh variabel-variabel fundamental makroekonomi dan mikrostruktur terhadap nilai tukar. Penelitian ini diharapkan dapat mengisi kekosongan penelitian determinan nilai tukar di Indonesia yang memasukkan variabel mikrostruktur. Penelitian ini menggunakan model koreksi kesalahan (Error Correction Model) Domowitz El-Badawi. Prosedur analisis data pada penelitian ini adalah: (1) uji stasionaritas data dengan mendeteksi adanya akar unit, (2) transformasi data nonstasioner menjadi stasioner, (3) uji kointegrasi Engle-Granger, (4) uji model nested dan nonnested, (5) estimasi model koreksi kesalahan, (6) uji asumsi Ordinary Least Square (OLS). Pengumpulan data dilakukan dengan teknik dokumentasi dan data yang digunakan merupakan data bulanan periode Januari 2010 sampai Juni 2015. Variabel-variabel fundamental makroekonomi yang mempengaruhi nilai tukar rupiah terhadap dolar adalah jumlah uang beredar (money supply), tingkat bunga, inflasi, pertumbuhan output, dan capital flow. Variabel-variabel tersebut berpengaruh dalam jangka pendek dan jangka panjang. Sedangkan variabel neraca perdagangan (trade balance) dalam jangka panjang tidak memiliki pengaruh terhadap nilai tukar, namun dalam jangka pendek mempengaruhi nilai tukar. Variabel mikrostruktur yang mempengaruhi nilai tukar adalah inventory. Inventory mempengaruhi nilai tukar dalam jangka pendek dan jangka panjang. Sedangkan variabel mikrostruktur yang tidak berpengaruh terhadap nilai tukar adalah order flow.
| Item Type: | Thesis (Doctor) |
|---|---|
| Identification Number: | DIS/332.456/AJI/d/2016/061611956 |
| Subjects: | 300 Social sciences > 332 Financial economics > 332.4 Money |
| Divisions: | S2/S3 > Doktor Ilmu Ekonomi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis |
| Depositing User: | Nur Cholis |
| Date Deposited: | 19 Apr 2017 09:32 |
| Last Modified: | 19 Apr 2017 09:32 |
| URI: | http://repository.ub.ac.id/id/eprint/160386 |
Actions (login required)
 |
View Item |