Yani, AuliaRahma (2013) January Effect Dan Size Effect Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Magister thesis, Universitas Brawijaya.
Abstract
Pasar modal disebut efisien bila harga-harga dalam pasar tersebut mencerminkan semua informasi yang mungkin diperoleh investor. Pada pasar yang efisien tidak ada kemungkinan memperoleh tingkat pengembalian abnormal, meskipun dalam prakteknya terdapat hal-hal yang menyimpang, yang disebut anomali. Penelitian ini ingin melihat apakah January Effect dan Size Effect juga berdampak yang sama dengan apa yang terjadi pada pasar modal kawasan Amerika dan negara Asia lainnya. Penelitian ini menguji apakah terdapat perbedaan nilai Average Abnormal Return (AAR) sebelum dan sesudah tanggal 1 Januari untuk mengetahui adanya January Effect menggunakan Uji-T independen. Serta menguji apakah terdapat perbedaan Average Cumulative Abnormal Return (ACAR) antara saham kapitalisasi kecil dengan saham kapitalisasi besar pada Bulan Januari untuk mengetahui adanya Size Effect menggunakan Uji-T berpasangan. Hasil dari penelitian ini membuktikan bahwa tidak terjadi January Effect dan Size Effect pada periode uji.
English Abstract
Capital market is called efficient if the prices in the market reflect all the information that may be obtained by investors. In the efficient market there is no possibility to obtain abnormal returns, although in practice there are things that are deviant, called anomalies. This study wanted to see if the January Effect and Size Effect also have an impact similar to what happens in the capital markets throughout the Americas and other Asian countries. This study examines whether there are differences in the value of Average Abnormal Return (AAR) before and after January 1, to investigate the January effect using an independent T-test. And to test whether there are differences Average Cumulative Abnormal Return (ACAR) between small capitalization stocks with large capitalization stocks in January to determine the Size Effect using paired T-test. The results of this study prove that there is no January Effect and Size Effect on test periods.
| Item Type: | Thesis (Magister) |
|---|---|
| Identification Number: | TES/332.041 2/YAn/j/041311862 |
| Subjects: | 300 Social sciences > 332 Financial economics |
| Divisions: | S2/S3 > Magister Akuntansi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis |
| Depositing User: | Budi Wahyono Wahyono |
| Date Deposited: | 19 May 2014 15:06 |
| Last Modified: | 19 May 2014 15:06 |
| URI: | http://repository.ub.ac.id/id/eprint/155657 |
Actions (login required)
 |
View Item |