Nurlaili, Aris (2012) Pemodelan Volatilitas Dengan Garch (1,1) Dan Markov Regime Switching Garch (1,1) (Penerapan Pada Indeks Harga Saham LQ45). Sarjana thesis, Universitas Brawijaya.
Abstract
Ketidakhomogenan ragam sisaan atau volatilitas sering terjadi pada data dengan perubahan nilai yang cepat sebagai contoh indeks harga saham. Sifat sensitif dan mudah dipengaruhi oleh berbagai faktor menjadi penyebab indeks harga saham yang nilainya berfluktuatif. Model matematis untuk memodelkan ketidakhomogen-an ragam sisaan ini adalah ARCH-GARCH. GARCH berorde (1,1) sering digunakan karena dapat menjelaskan ketidakhomogenan ragam bersyarat. Pemodelan GARCH (1,1) memiliki kelemahan yaitu tidak bisa mendeteksi adanya lompatan data. Pengembangan model dengan konsep regime switching mulai diterapkan pada GARCH (1,1) untuk mengatasi adanya lompatan data. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menerapkan model GARCH (1,1) dan model Markov Regime Switching GARCH (1,1) pada return indeks LQ45. Return Indeks LQ45 memiliki banyak lompatan data selama periode penelitian dan didukung dengan uji Chow yang menunjukkan adanya perubahan struktural. Hasil analisis menunjukkan bahwa return indeks LQ45 dapat dimodelkan dalam Markov Regime Switching GARCH (1,1) tetapi diperoleh hasil yang tidak layak. Sebaliknya, pemodelan return LQ45 dalam GARCH (1,1) diperoleh hasil yang layak. Pada GARCH (1,1), model rata-rata bersyarat mengikuti AR (1) yaitu rata-rata pada waktu ke-t dipenga-ruhi oleh 0,094539 rata-rata pada waktu t-1. Adapun ragam bersyaratnya pada waktu ke-t dipengaruhi oleh oleh 0,13878 kuadrat sisaan dan 0,81206 ragam sisaan pada waktu t-1. Dengan model GARCH (1,1) diperoleh hasil ramalan untuk rata-rata bersyarat 1 periode kedepan sebesar 0,010483 dengan volatilitas atau ragam bersyarat sebesar 0,00416844.
| Item Type: | Thesis (Sarjana) |
|---|---|
| Identification Number: | SKR/MIPA/2012/260/051203167 |
| Subjects: | 500 Natural sciences and mathematics > 510 Mathematics |
| Divisions: | Fakultas Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam > Matematika |
| Depositing User: | Hasbi |
| Date Deposited: | 20 Dec 2012 10:52 |
| Last Modified: | 23 Oct 2021 14:45 |
| URI: | http://repository.ub.ac.id/id/eprint/153097 |
Preview |
Text
Skripsi.pdf Download (3MB) | Preview |
Actions (login required)
 |
View Item |