Puspitasari, Meilinda (2011) Pemodelan IGARCH(1,1) Pada Data Indeks Harga. Sarjana thesis, Universitas Brawijaya.
Abstract
Heterokedastisitas pada sebagian besar data deret waktu ekonomi dan keuangan dapat diatasi dengan model GARCH. Pada model GARCH(1,1), untuk menjamin kondisi stasioneritas diperlukan akar ciri/akar unit. Model ini disebut juga model IGARCH. Pada model IGARCH(1,1), stasioneritas terpenuhi apabila memenuhi syarat jumlah koefisien kuadrat sisaan dan ragam bersyarat adalah satu. Model IGARCH merupakan model yang lebih baik daripada model GARCH. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk memodelkan indeks harga saham yang bersifat heterokedastik ke dalam IGARCH (1,1), mencari ramalan dan mengetahui value at risk indeks harga saham untuk satu periode ke depan. Data yang digunakan adalah data return indeks harga saham. Pemodelan dilakukan dengan membentuk model ARMA sebagai mean model, dilanjutkan dengan memodelkan ragam bersyarat IGARCH dimana jumlah koefisien kedua parameter IGARCH sama dengan satu. Dari empat data yang digunakan, dua data dapat dimodelkan dalam IGARCH(1,1) yaitu data return IHSG dan data return LQ45, sedangkan dua data indeks harga saham yang lain yaitu Nikkei dan Strait Times, hanya dapat dimodelkan dalam GARCH(1,1). Kedua data return indeks harga saham telah sesuai dimodelkan dalam IGARCH(1,1) karena tidak terdapat efek IGARCH dari pemeriksaan sisaan yang dibakukan. Dari model yang terbentuk diperoleh ramalan indeks saham dan value at risk satu periode ke depan dengan alokasi dana tertentu. Jadi, apabila dialokasikan dana sebesar Rp 100,000,000.00 dengan tingkat kesalahan sebesar 5%, besarnya risiko yang akan dihadapi investor yang menanamkan modal pada perusahaan yang tergabung dalam IHSG sebesar Rp 1,949,627.350 dan LQ45 sebesar Rp. 2,136,101.958.
| Item Type: | Thesis (Sarjana) |
|---|---|
| Identification Number: | SKR/MIPA/2011/122/051102230 |
| Subjects: | 500 Natural sciences and mathematics > 519 Probabilities and applied mathematics > 519.5 Statistical mathematics |
| Divisions: | Fakultas Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam > Statistika |
| Depositing User: | Unnamed user with email repository.ub@ub.ac.id |
| Date Deposited: | 08 Jun 2011 10:38 |
| Last Modified: | 22 Oct 2021 07:18 |
| URI: | http://repository.ub.ac.id/id/eprint/152574 |
Preview |
Text
051102230.pdf Download (3MB) | Preview |
Actions (login required)
 |
View Item |