Prinatya, Annisa Bella (2017) Analisis Kinerja Portofolio Saham Dengan Metode Sharpe Ratio, Treynor Ratio, Dan Jensen Alpha (Studi pada Indeks LQ 45 yang Terdaftar di BEI Tahun 2014-2016). Sarjana thesis, Universitas Brawijaya.
Abstract
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui kinerja portofolio saham indeks LQ 45 dengan menggunakan metode Sharpe Ratio, Treynor Ratio, dan Jensen Alpha, serta mengetahui ada atau tidaknya perbedaan yang signifikan diantara ketiga metode tersebut. Jenis dari penelitian ini adalah deskriptif kuantitatif. Pemilihan sampel menggunakan teknik purposive sampling, sehingga diperoleh sampel sebanyak 33 saham pada periode 2014-2016 dengan data sekunder. Penelitian ini menggunakan analisis dengan salah satu metode kuantitatif, yaitu time series analysis. Sedangkan pengujian hipotesisnya menggunakan Kruskal Wallis H dan Mean Rank yang terdapat di dalam software SPSS. Hasil penelitian menunjukkan bahwa saham yang berkinerja outperform dengan menggunakan metode Sharpe disebabkan oleh total risiko yang lebih kecil dibandingkan dengan premi risiko. Untuk saham berkinerja outperform dengan menggunakan metode Treynor disebabkan oleh risiko sistematis yang lebih kecil dibandingkan dengan premi risiko. Sedangkan, saham yang berkinerja outperform dengan menggunakan metode Jensen disebabkan oleh pengembalian aktual yang lebih besar daripada pengembalian yang diharapkan. Uji Kruskal Wallis H menunjukkan bahwa tidak adanya perbedaan yang signifikan diantara ketiga metode. Sedangkan, uji Mean Rank menunjukkan bahwa Jensen merupakan metode yang paling konsisten diantara metode lainnya.
English Abstract
This study aims at determining the performance of stock portfolio of LQ 45 index using the method of Sharpe Ratio, Treynor Ratio, and Jensen Alpha and determining whether or not there are significant differences between the three methods. The type of this research is descriptive quantitative. Using purposive sampling technique, 33 samples of 2014-2016 period were selected along with their secondary data. This research uses time series analysis. The hypothesis was tested using Kruskal Wallis H and Mean Rank in SPSS. The results of the study using Sharpe method show that the outperforming stocks are caused by lower total risk compared to risk premium. The outperforming stocks observed using Treynor method are caused by smaller systematic risk than risk premium. Whereas, the outperforming stocks observed using Jensen method are caused by actual refund which is greater than the expected return. The Kruskal Wallis H test show that there is no significant difference between the three methods. Meanwhile, the Mean Rank test shows that Jensen is the most consistent method among other methods.
| Item Type: | Thesis (Sarjana) |
|---|---|
| Identification Number: | SKR/FE/2017/290/051705707 |
| Uncontrolled Keywords: | Kinerja Portofolio Saham, Sharpe, Treynor, Jensen |
| Subjects: | 300 Social sciences > 332 Financial economics > 332.6 Investment > 332.63 Specific forms of investment > 332.632 Securities, real estate, commodities > 332.632 2 Stocks (Shares) > 332.632 22 Prices |
| Divisions: | Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Manajemen |
| Depositing User: | Yusuf Dwi N. |
| Date Deposited: | 16 Aug 2017 02:15 |
| Last Modified: | 04 Nov 2021 02:41 |
| URI: | http://repository.ub.ac.id/id/eprint/1382 |
Preview |
Text
BAB III.pdf Download (214kB) | Preview |
Preview |
Text
Bagian Depan.pdf Download (658kB) | Preview |
Preview |
Text
BAB IV.pdf Download (298kB) | Preview |
Preview |
Text
BAB V.pdf Download (126kB) | Preview |
Preview |
Text
Daftar Pustaka.pdf Download (125kB) | Preview |
Preview |
Text
LAMPIRAN.pdf Download (273kB) | Preview |
Preview |
Text
BAB I.pdf Download (152kB) | Preview |
Preview |
Text
BAB II.pdf Download (266kB) | Preview |
Actions (login required)
 |
View Item |