Aulia, NadhiraNur (2016) Analisis Abnormal Return Saham Winner dan Saham Loser untuk Mengidentifikasi Price Reversal (Studi pada Perusahaan yang Terdaftar dalam Indeks LQ 45 di BEI Tahun 2014-2015),. Sarjana thesis, Universitas Brawijaya.
Abstract
Penelitian ini bertujuan mengetahui perbedaan antara Cumulative Average Abnormal Return (CAAR) saham winner dan saham loser pada periode formasi dengan Cumulative Average Abnormal Return (CAAR) saham winner dan saham loser pada periode pengujian guna mengidentifikasi terjadinya price reversal. Price reversal merupakan perubahan harga saham ke arah yang berlawanan. Analisis abnormal return digunakan untuk untuk mengukur reaksi pasar yang terjadi di pasar modal. Price reversal terjadi apabila adanya reaksi pasar yang berlebihan di pasar modal. Pada penelitian ini, untuk melihat adanya price reversal, saham dibagi menjadi saham winner (saham yang berkinerja baik) dan saham loser (saham yang berkinerja buruk). Pembagian tersebut dilakukan untuk melihat secara jelas perubahan kenaikan atau penurunan harga saham secara ekstrim. Penelitian ini merupakan penelitian deskriptif dengan menggunakan metode kuantitatif. Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan yang terdaftar dalam indeks LQ 45 di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2014-2015. Teknik pemilihan sampel yaitu dengan metode purposive sampling. Berdasarkan kriteriakriteria yang telah ditentukan, diperoleh 22 perusahaan yang dijadikan sampel penelitian. Jenis data yang digunakan yaitu data sekunder berupa data historis harga saham Indeks LQ 45 dari tahun 2014-2015. Teknik Analisis yang digunakan pada penelitian ini menggunakan uji beda paired sample t-test. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa pada penelitian ini telah terjadi price reversal atau pembalikan harga saham. Price reversal tersebut dapat dilihat dari hasil Cumulative Average Abnormal Return (CAAR) saham-saham winner pada periode formasi yang berubah menjadi saham-saham loser pada periode pengujian dan hasil Cumulative Average Abnormal Return (CAAR) saham-saham loser pada periode formasi yang berubah menjadi saham-saham winner pada periode pengujian. Perubahan tersebut terjadi secara ekstrim yang merefleksikan bahwa adanya market overreaction dari para investor di Indonesia pada kurun waktu tersebut sehingga menyebabkan price reversal atau pembalikan harga saham pada penelitian ini.
| Item Type: | Thesis (Sarjana) |
|---|---|
| Identification Number: | SKR/FIA/2016/149/051604211 |
| Subjects: | 600 Technology (Applied sciences) > 658 General management |
| Divisions: | Fakultas Ilmu Administrasi > Ilmu Administrasi Bisnis / Niaga |
| Depositing User: | Budi Wahyono Wahyono |
| Date Deposited: | 28 Jun 2016 11:13 |
| Last Modified: | 28 Jun 2016 11:13 |
| URI: | http://repository.ub.ac.id/id/eprint/118438 |
Actions (login required)
 |
View Item |