Setyoningsih,AgustinTri (2015) Analisis Portofolio Optimal dengan Single Index Model untuk Meminimumkan Risiko bagi Investor di Bursa Efek Indonesia (Studi pada Saham Indeks Kompas 100 di BEI Periode Februari 2010- Juli 2014). Sarjana thesis, Universitas Brawijaya.
Abstract
Investasi dapat dilakukan melalui penanaman dana di pasar modal. Instrumen investasi di pasar modal yang paling diminati investor adalah saham. Hal ini dikarenakan saham memberikan return berupa capital gain dan dividen, selain melihat return yang diperoleh investor juga harus memperhatikan risiko yang akan ditanggung atas investasi. Risiko tidak sisitematis dapat diminimalisir dengan membentuk portofolio optimal. Analisis yang digunakan untuk membentuk portofolio optimal dalam penelitian ini adalah melalui analisis single index model, serta menggunakan Indeks Kompas 100 sebagai objek penelitian. Tujuan dari penelitian ini adalah mengetahui saham yang menjadi pembentuk portofolio optimal berdasarkan single index model, mengetahui proporsi dana yang dialokasikan untuk masingmasing saham pembentuk portofolio optimal, mengetahui tingkat return ekspektasi dan risiko dari portofolio yang terbentuk. Metode penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode penelitian deskriptif dengan pendekatan kuantitatif. Lokasi penelitian dilakukan di Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia. Populasi yang digunakan berjumlah 183 saham, kemudian penentuan sampel ditetapkan melalui teknik purposive sampling. Berdasarkan kriteria yang telah ditetapkan maka diperoleh sampel sebanyak 46 saham. Hasil penelitian menunjukkan bahwa dari 46 sampel penelitian, terdapat 12 saham perusahaan pembentuk portofolio optimal. Saham tersebut diantaranya adalah UNVR, TRAM, MNCN, BHIT, JSMR, BMTR, GJTL, KLBF, ALLI, CPIN, AKRA, dan ASRI. Proporsi dana dari masing-masing saham pembentuk portofolio adalah UNVR (23,07%), TRAM (23,52%), MNCN (13,15%), BHIT (2,21%), JSMR (20,24%), BMTR (6,52%), GJTL (3,78%), KLBF (1,51%), AALI (0,62%), CPIN (0,90%), AKRA (2,62%), dan ASRI (1,70%). Berdasarkan portofolio optimal yang terbentuk maka return ekspektasi yang didapatkan investor adalah sebesar 3,05477% dengan tingkat risiko sebesar 0,1228%.
English Abstract
Investments can be made through investment of funds in the capital market. Capital market instruments which are mostly attractive to investors is stock. This is because stock gives returns for investors in the form of capital gains and dividends, not only seeing the return, the investor must also consider the investment risks. Unsystematic risk can be minimized by forming the optimal portfolio. The analysis used to establish the optimal portfolio this research is a single index models analysis, and by using Kompas 100 Index as the research object. Study purpose is to knowing the shares forming the optimal portfolio based on single index model, knowing the proportion of funds allocated to each share to form the optimal portfolio, knowing the level of expectation return and risk of the portfolio which has been formed. The method used in this research is descriptive research method with a quantitative approach. The location to conduct the research is in the Gallery Invesment of Indonesia Stock Exchange. The population used were 183 stocks, then the determination of the sample is determined through purposive sampling technique. Based on the criteria which have set, it is obtained 46 stocks as sample. The results showed that from 46 samples, there are 12 stocks of forming the optimal portfolio. The shares of which are UNVR, TRAM, MNCN, BHIT, JSMR, BMTR, GJTL, KLBF, ALLI, CPIN, AKRA, and ASRI. The proportion of funds from each stock forming portfolio are UNVR (23,07%), TRAM (23,52%), MNCN (13,15%), BHIT (2,21%), JSMR (20,24%), BMTR (6,52%), GJTL (3,78%), KLBF (1,51%), AALI (0,62%), CPIN (0,90%), AKRA (2,62%), and ASRI (1,70%). Based on optimal portfolio which have been formed, the return expectations that could be obtained by the investors is 3,05477% with 0,1228% risk level.
| Item Type: | Thesis (Sarjana) |
|---|---|
| Identification Number: | SKR/FIA/2015/262/051504064 |
| Subjects: | 600 Technology (Applied sciences) > 658 General management |
| Divisions: | Fakultas Ilmu Administrasi > Ilmu Administrasi Bisnis / Niaga |
| Depositing User: | Endang Susworini |
| Date Deposited: | 10 Jul 2015 15:04 |
| Last Modified: | 20 Oct 2021 08:53 |
| URI: | http://repository.ub.ac.id/id/eprint/117298 |
Preview |
Text
051504064_-_Agustin_Tri_S..pdf Download (7MB) | Preview |
Actions (login required)
 |
View Item |