Musthofa, AchmadGuntur (2013) Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Dalam Rangka Meminimalkan Risiko Dan Memaksimalkan Return (Studi Pada Saham-Saham Jakarta Islamic Index Periode 2010 - 2011 Menggunakan Model Indeks Tunggal). Sarjana thesis, Universitas Brawijaya.
Abstract
Investasi merupakan salah satu cara untuk mendapatkan masa depan dengan prospek yang lebih baik. Saham sebagai sarana investasi diharapkan mampu memberikan pengembalian yang optimal dengan tingkat risiko tertentu. Saham-saham syariah yang tergabung dalam Jakarta Islamic Index merupakan produk investasi syariah yang tepat untuk menjadi pilihan bagi investor yang menginginkan investasi berbasis syariah dengan tingkat pengembalian yang cukup baik. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui kombinasi dan komposisi portofolio saham yang optimal yang dibentuk dengan model indeks tunggal. Portofolio optimal yang dibentuk dengan kombinasi dan komposisi tertentu sehingga merupakan portofolio dari saham-saham syariah yang memiliki return yang maksimal dan memiliki risiko yang minimal. Jenis penelitian yang digunakan adalah penelitian deskriptif. Pengumpulan data dilakukan dengan mempelajari dokumen publikasi yang diterbitkan oleh pihak lain. Penelitian ini menggunakan teknik purposive sampling yaitu pengambilan sampel dengan pertimbangan tertentu. Analisis data yang digunakan adalah analisis deskriptif. Data yang digunakan adalah data-data sekunder. Hasil penelitian ini menjelaskan tentang cara untuk membentuk portofolio yang optimal dengan model indeks tunggal. Kombinasi portofolio yang terbentuk dari kombinasi tiga saham yaitu Unilever Indonesia Tbk. dengan proporsi dana sebesar 0.36111, Kalbe Farma Tbk. dengan komposisi dana sebesar 0.28604, dan Astra International Tbk. dengan proporsi dana sebesar 0.35286. Nilai return yang diharapkan dari portofolio optimal diperoleh nilai sebesar 0.03729 dan risiko portofolio diperoleh sebesar 0.00334. Kesimpulan dari penelitian ini adalah portofolio optimal saham-saham Jakarta Islamic Index yang dibentuk dengan indeks tunggal menunjukkan hasil yang baik. Portofolio yang terbentuk memiliki tingkat return yang masih berada pada range return saham-saham pembentuk portofolio, sedangkan risiko yang dimiliki portofolio berada pada tingkat yang lebih kecil dari risiko saham-saham yang membentuk portofolio optimal. Oleh karena itu, para investor bisa mengkombinasikan saham-saham yang terpilih tersebut dengan komposisi yang sesuai atau sesuai dengan preferensi investor terhadap risiko.
English Abstract
Investing is one way to get the future with better prospects. Stock as an investment instrument is expected to provide optimal returns with a certain level of risk. Islamic stocks belonging to the Jakarta Islamic Index is an Islamic investment product is right for a choice for investors who want a sharia-based investments with a pretty good rate of return. This study aims to determine the combination and the optimal composition of the portfolio of stocks that is formed with the single index model. Optimal portfolio is formed by a combination of specific and so is the composition of a portfolio of stocks that have sharia maximum return and minimal risk. This type of research is a descriptive study. Data collection is done by studying documents publications issued by other parties. This study uses purposive sampling techniques that sample with particular consideration. Analysis of the data used is descriptive analysis. The data used are secondary data. Results of this study explain how to establish the optimal portfolio with a single index model. Portfolio combinations formed from the combination of three stocks that Unilever Indonesia Tbk. the proportion of funds amounting to 0.36111, Kalbe Farma Tbk. the composition of the funds amounting to 0.28604, and Astra International Tbk. the proportion of funds amounting to 0.35286. Value of the expected return of the optimal portfolio obtained a value of 0.03729 and 0.00334 obtained for portfolio risk. The conclusion of this study is the optimal portfolio shares Jakarta Islamic Index are formed by a single index showed good results. Portfolio rate of return that is formed has remained in the range of returns of shares forming the portfolio, while the owned portfolio risk is at a level smaller than the risk of stocks that form the optimal portfolio. Therefore, investors can combine stocks that are selected with the appropriate composition or in accordance with the preference of investors for risk.
| Item Type: | Thesis (Sarjana) |
|---|---|
| Identification Number: | SKR/FIA/2013/639/ 051503361 |
| Subjects: | 300 Social sciences > 332 Financial economics > 332.6 Investment |
| Divisions: | Fakultas Ilmu Administrasi > Ilmu Administrasi Bisnis / Niaga |
| Depositing User: | Kustati |
| Date Deposited: | 19 May 2015 15:19 |
| Last Modified: | 27 Sep 2020 03:42 |
| URI: | http://repository.ub.ac.id/id/eprint/116171 |
Actions (login required)
 |
View Item |