ArienDianingsih (2008) Analisis pengaruh Bid-Ask Spread, Market Value dan Risk of Return terhadap Holding Period Saham Biasa Perusahaan Farmasi : studi pada saham-saham Perusahaan Farmasi yang tercatat dalam Indeks LQ-45. Sarjana thesis, Universitas Brawijaya.
Abstract
Salah satu alternatif dalam menanamkan modal/berinvestasi dalam dunia pasar modal adalah melalui pembelian saham. Lamanya seorang investor dalam mananamkan modalnya atau berinvestasi tidak terlepas dari harapan untuk mendapatkan capital gain atau net return. Oleh karena itu, dalam melakukan pengambilan keputusan investasi baik itu menahan maupun melepas kepemilikan saham, seorang investor perlu memperhatikan faktor-faktor yang berkaitan dengan tujuan mendapatkan keuntungan jangka pendek. Faktor-faktor tersebut diantaranya adalah bid-ask spread, market value dan risk of return yang berpengaruh terhadap lamanya kepemilikan saham seorang investor atau yang biasa disebut holding period. Rumusan masalah dalam penelitian ini adalah bagaimana pengaruh bidask spread, market value dan risk of return terhadap holding period saham biasa perusahaan farmasi baik secara simultan maupun parsial. Tujuan penelitian ini yaitu untuk mengetahui pengaruh variabel-variabel bebas/independen yang terdiri dari bid-ask spread, market value dan risk of return terhadap variabel terikat/dependen yaitu holding period saham biasa perusahaan farmasi, baik itu secara simultan mapun parsial. Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah seluruh saham biasa perusahaan farmasi yang listing di Bursa Efek Jakarta untuk periode 2002-2003. Dari populasi tersebut dipilih sampel dengan metode purposive sampling, dan diperoleh sampel sebanyak 5 perusahaan farmasi yang tecatat dalam Indeks LQ-45. Penelitian ini menggunakan alat analisis regresi dengan model analisis regresi berganda kuadrat terkecil biasa/OLS (Ordinary Least Square). Penelitian kali ini merupakan penelitian jangka pendek atau observasi jangka pendek, yaitu tiap semester/6 bulanan/24 minggu. Dari hasil penelitian menunjukkan bahwa secara simultan pada semester 2 tahun 2002 tidak berpangaruh signifikan terhadap holding period saham. Sedangkan pada semester 1 tahun 2003 berpengaruh signifikan terhadap holding period saham pada level α 10%. Hasil uji t untuk semester 2 tahun 2002 menunjukkan bahwa secara parsial variabel-variabel bid-ask spread, market value, dan risk of return tidak berpengaruh secara signifikan terhadap holding period saham. Akan tetapi berbeda dengan hasil yang diperoleh untuk periode penelitian semester 1 tahun 2003 bahwa secara parsial variabel-variabel bid-ask spread, market value, dan risk of return menunjukkan pengaruh yang signifikan terhadap holding period saham pada level α 10%. Saran yang dapat dikemukakan sehubungan dengan hasil penelitian ini adalah:(1) Bagi para investor selain perlu untuk menganalisis hal-hal yang berkaitan dengan variabel-variabel penelitian seperti bid-ask spread, market value, dan risk of return. Investor juga perlu untuk menganalisis dan mempertimbangkan berbagai faktor dalam pengambilan keputusan investasi dan tidak perlu terpicu oleh adanya isu-isu negatif yang belum tentu kebenarannya di pasar, sehingga investor dapat melakukan pengambilan keputusan investasi yang tepat dan bisa mendapatkan capital gain yang optimal, (2) Bagi peneliti selanjutnya hendaknya menambah jumlah sampel penelitian, menambah variabel-variabel bebas lain yang potensial memberikan kontribusi terhadap variabel terikat, serta menambah periode pengamatan dalam penelitian sejenis.
| Item Type: | Thesis (Sarjana) |
|---|---|
| Identification Number: | SKR/FIA/2008/15/050800434 |
| Subjects: | 600 Technology (Applied sciences) > 658 General management |
| Divisions: | Fakultas Ilmu Administrasi > Ilmu Administrasi Bisnis / Niaga |
| Depositing User: | Unnamed user with email repository.ub@ub.ac.id |
| Date Deposited: | 27 Feb 2008 13:53 |
| Last Modified: | 27 Feb 2008 13:53 |
| URI: | http://repository.ub.ac.id/id/eprint/113547 |
Actions (login required)
 |
View Item |