Saputro, Cahyo (2015) Analisis Pengaruh Krisis Subprime Mortgage, Gempa Bumi Sendai Dan Jokowi Effect Terhadap Integrasi Pasar Modal Global (Studi Pada Bursa Lima Negara Di Dunia). Sarjana thesis, Universitas Brawijaya.
Abstract
Tujuan dari penelitian ini adalah melihat integrasi pasar modal di dunia yang dipengaruhi oleh krisis ekonomi, krisis bencana alam dan peristiwa politik. Objek penelitian ini adalah indeks di berbagai negara, Indonesia dengan IHSG, Amerika dengan indeks DJIA (Dow Jones Industrial Average), Inggris dengan indeks FTSE (Financial Times Stock Exchange), Tiongkok dengan indeks SSE (Shanghai Stock Exchange) dan Jepang dengan indeks NIKKEI. Serta variabel dummy meliputi krisis ekonomi Subprime Mortgage, gempa bumi di Kota Sendai dan Jokowi Effect. Teknik yang digunakan pada penelitian ini adalah Vector Error Correction Model (VECM). Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa ada integrasi dari tiap peristiwa yang terjadi. Pertama adalah krisis ekonomi Subprime Mortgage yang mengindikasikan bahwa pasar modal secara global telah terintegrasi, ini bisa dibuktikan pada nilai F statistik yang lebih besar dari F tabel (16.65 > 3.65). Kedua adalah krisis yang disebabkan bencana alam, gempa bumi di Kota Sendai, mempengaruhi integrasi pasar modal. Ditunjukkan pada nilai F statistik yang lebih besar dari F tabel (16.02 > 3.65). Terakhir adalah peristiwa politik, pemilihan umum di Indonesia ketika pencalonan presiden Joko Widodo menunjukkan adanya integrasi yang terjadi. Hal ini dibuktikan pada nilai F statistik yang lebih besar dari F tabel (10.19 > 3.65). Setiap peristiwa memiliki pengaruh yang berbeda terhadap hubungan tiap variabel yang diteliti.
English Abstract
The purpose of this study is to see the integration of stock market in the world are affected by the economic crisis, the crisis of natural disasters and political events. The object of this study is the index in various countries, Indonesia with IHSG, Amerika with index DJIA (Dow Jones Industrial Average), England with index FTSE (Financial Times Stock Exchange), China with index SSE (Shanghai Stock Exchange) and Japan with index NIKKEI. As well as dummy variables include the Subprime Mortgage crisis, earthquake in Sendai City and Jokowi Effect. The method used in this study is Vector Error Correction Model (VECM). The results of this study indicate that there is an interaction of each event occurring. The first is the subprime mortgage crisis which indicates that the global stock exchane have integrated, this can be proved on the value of the F statistic is greater than the F table (16.65 > 3.65). The second is a crisis caused by a natural disaster, earthquake in the city of Sendai, affecting stock market integration. Shown in the value of the F statistic is greater than the F table (16.02 > 3.65). The latter is a political event, the elections in Indonesia when the presidential nomination Joko Widodo indicate that integration occurs. This is evidenced in the value of the F statistic is greater than the F table (10.19 > 3.65). Each event has a different effect on the relationship of each variable studied.
| Item Type: | Thesis (Sarjana) |
|---|---|
| Identification Number: | SKR/FE/2015/286/ 051503762 |
| Subjects: | 300 Social sciences > 330 Economics |
| Divisions: | Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Ilmu Ekonomi |
| Depositing User: | Kustati |
| Date Deposited: | 18 Jun 2015 10:04 |
| Last Modified: | 18 Jun 2015 10:04 |
| URI: | http://repository.ub.ac.id/id/eprint/107870 |
Actions (login required)
 |
View Item |