Analisis Seasonal Anomaly Pada Return Saham (Studi Empiris Pada Perusahaan Indeks LQ45 Tahun 2010)

Noviriani, Eliza (2012) Analisis Seasonal Anomaly Pada Return Saham (Studi Empiris Pada Perusahaan Indeks LQ45 Tahun 2010). Sarjana thesis, Universitas Brawijaya.

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menguji keberadaan fenomena anomali musiman ( seasonal anomaly ) dan pengaruhnya terhadap return saham di Indonesia tahun 2010. Anomali musiman yang diuji terdiri dari January effect, day of the week effect, Monday effect dan bad Friday to Monday effect . Pengujian ini dilakukan dengan sampel perusahaan yang terdaftar secara terus-menerus pada indeks LQ45 selama kurun waktu penelitian dan didapatkan sampel sebanyak 38 perusahaan. Hasil pengujian January effect menperoleh hasil bahwa fenomena tersebut tidak terjadi pada LQ45 tahun 2010. Pengujian terhadap day of the week effect, Monday effect dan bad Friday to Monday effect menunjukkan bahwa terdapat pengaruh hari perdagangan Senin dan Rabu terhadap return saham dan return saham pada hari Senin dipengaruhi oleh return saham hari Jumat minggu sebelumnya. Implikasi dari penelitian ini relevan bagi sektor pasar modal dan investasi yang diharapkan dapat memberikan masukan dan pedoman bagi investor dalam menanamkan investasinya di pasar modal. Investor sebaiknya memperhatikan hari perdagangan dan bulan perdagangan yang memberikan return terendah pada saat mengambil keputusan investasi, sehingga dapat memaksimalkan keuntungan investasinya.

Item Type:	Thesis (Sarjana)
Identification Number:	SKR/FE/2012/163/051201579
Subjects:	600 Technology (Applied sciences) > 657 Accounting
Divisions:	Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Akuntansi
Depositing User:	Endang Susworini
Date Deposited:	23 May 2012 10:10
Last Modified:	19 Oct 2021 21:26
URI:	http://repository.ub.ac.id/id/eprint/105973

Text 051201579.pdf Restricted to Registered users only Download (13MB)

Actions (login required)

View Item