WiwikSuprihatin (2007) Kajian Pembentukan Portofolio Optimal Dengan Menggunakan Model Indeks Tunggal : Kajian Pada 50 Most Active Stocks By Trading Value Di BEJ Tahun 2006. Sarjana thesis, Universitas Brawijaya.
Abstract
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui bagaimana cara memilih saham saham dari 50 most active stocks by trading value agar dapat membentuk portofolio optimal. Selain itu juga untuk mengetahui proporsi dana masingmasing saham yang akan membentuk portofolio optimal. Untuk mengetahui bagaimana memilih saham-saham tersebut dan proporsi dana masing-masing saham dalam pembentukan portofolio optimal digunakan model indeks tunggal. Model ini merupakan penyederhanaan perhitungan teori analisis portofolio Markowitz yang berhubungan dengan upaya membentuk portofolio yang efisien dan optimal. Selain lebih sedeerhana, model ini juga memasukkan aktiva bebas resiko dalam pembentukan portofolionya, sehingga memudahkan investor dalam mengambil keputusan untuk menentukan posisi batas efisin (efficient frontier) yang juga merupakan titik portofolio optimal. Dari hasil perhitungan dengan menggunakan model indeks tunggal, dari 50 most active stocks by trading value tahun 2006 didapatkan 2 saham yang termasuk saham optimal yaitu saham Timah tbk (TINS) dan saham Astra Agro Lestari Tbk (AALI). Kedua saham tersebut merupakan saham-saham yang memenuhi syaratsyarat E(Ri) > 0, E(Ri) > Rf, β > 0, dan memiliki nilai ERB yang lebih besar atau sama dengan nilai ERB saham yang menjadi cut-off point. Setelah dilakukan perhitungan didapatkan bahwa expected return yang diberikan oleh portofolio yang telah terbentuk lebih besar dari expected return yang diberikan oleh pasar, dan resiko portofolio yang diukur dengan varian portofolio lebih kecil dari varian pasar. Jadi dapat dikatakan bahwa resiko yang akan ditanggung oleh investor akan lebih kecil jika investor menanamkan dananya pada saham pasar. Dengan demikian terbukti bahwa dengan melakukan diversifikasi saham melalui pembentukan portofolio akan dicapai hasil optimal yang sesuai dengan resiko yang dihadapi.
| Item Type: | Thesis (Sarjana) |
|---|---|
| Identification Number: | SKR/FE/2007/329/050702120 |
| Subjects: | 600 Technology (Applied sciences) > 658 General management |
| Divisions: | Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Manajemen |
| Depositing User: | Endang Susworini |
| Date Deposited: | 27 Aug 2007 00:00 |
| Last Modified: | 20 Oct 2021 09:49 |
| URI: | http://repository.ub.ac.id/id/eprint/103168 |
![[thumbnail of 050702120.pdf]](http://repository.ub.ac.id/style/images/fileicons/text.png) |
Text
050702120.pdf Restricted to Registered users only Download (2MB) |
Actions (login required)
 |
View Item |