Lestari, Dyah Putri Fuji (2018) Dampak Britain Exit (BREXIT) Terhadap Abnormal Return Dan Trading Volume Activity Pada Indeks LQ-45. Sarjana thesis, Universitas Brawijaya.
Abstract
Britain Exit (Brexit) merupakan referendum yang dilakukan rakyat Inggris pada tanggal 23 Juni 2016 untuk menentukan ketetapan status keanggotaan Inggris di Uni Eropa. Penelitian ini meneliti dampak dari event Brexit terhadap reaksi indeks yang paling likuid dalam pasar modal Indonesia, yaitu indeks LQ-45. Reaksi tersebut diukur menggunakan abnormal return dan trading volume activity. Penelitian ini adalah penelitian komparatif dengan pendekatan kuantitatif dan menggunakan metode event study. Dalam metode event study, untuk mengidentifikasi dampak dari event Brexit, maka digunakan 100 hari periode estimasi dan 11 hari event window (t-5 - t-1, t0, dan t+1 - t+5). Sumber data yang digunakan adalah harga penutupan saham, indeks LQ-45, volume perdagangan harian, dan jumlah saham yang beredar. Data tersebut diperoleh dari situs resmi pasar modal Indonesia yaitu www.idx.co.id. Penelitian ini menggunakan teknik purposive sampling untuk menentukan sampel yang akan diuji. Hasil dari penentuan sampel diperoleh 44 perusahaan yang tidak melakukan aksi korporasi selama periode event window. Pengujian yang digunakan dalam penelitian ini adalah uji beda yang meliputi one sample t-test dan paired sample t-test. Selain itu, ditambahkan juga pengujian robustness test untuk menguji kekuatan pengukuran dari metode event study. Dalam metode event study, hasil dari uji one sample t-test mendapati adanya perbedaan yang signifikan terhadap abnormal return pada periode t-5, t-4, t-3, t+1 t+4, dan t+5. Perbedaan yang signifikan juga ditemukan pada trading volume activity selama periode event window. Akan tetapi, hasil dari uji paired sample t-test tidak menemukan adanya perbedaan yang signifikan pada abnormal return dan trading volume activity antara sebelum dan setelah terjadinya event Brexit. Selanjutnya, hasil dari pengujian robustness test juga mendukung kedua hasil pengujian tersebut, sehingga tidak ada keraguan terhadap kekuatan metode event study.
English Abstract
-
| Item Type: | Thesis (Sarjana) |
|---|---|
| Identification Number: | SKR/FIA/2018/1/051801525 |
| Uncontrolled Keywords: | Event Brexit, Abnormal Return, Trading Volume Activity |
| Subjects: | 300 Social sciences > 332 Financial economics > 332.6 Investment > 332.63 Specific forms of investment > 332.632 Securities, real estate, commodities > 332.632 2 Stocks (Shares) > 332.632 22 Prices |
| Divisions: | Fakultas Ilmu Administrasi > Ilmu Administrasi Bisnis / Niaga |
| Depositing User: | Yusuf Dwi N. |
| Date Deposited: | 17 Apr 2018 07:42 |
| Last Modified: | 26 Oct 2021 04:32 |
| URI: | http://repository.ub.ac.id/id/eprint/9551 |
Preview |
Text
BAB IV.pdf Download (657kB) | Preview |
Preview |
Text
BAGIAN DEPAN.pdf Download (1MB) | Preview |
Preview |
Text
LAMPIRAN.pdf Download (819kB) | Preview |
Preview |
Text
DAFTAR PUSTAKA.pdf Download (268kB) | Preview |
Preview |
Text
BAB V.pdf Download (161kB) | Preview |
Preview |
Text
BAB I.pdf Download (325kB) | Preview |
Preview |
Text
BAB II.pdf Download (606kB) | Preview |
Preview |
Text
BAB III.pdf Download (448kB) | Preview |
Actions (login required)
 |
View Item |