Pratama, Adam Surya (2017) Analsis Dampak Pemecahan Saham (Stock Split) Terhadap Perubahan Harga Saham Dan Return Saham (Studi Kasus Pada Perusahaan Yang Termasuk Dalam Industri Manufaktur Pada Bursa Efek Indonesia Periode 2013-2016). Sarjana thesis, Universitas Brawijaya.
Abstract
Investor biasanya bereaksi terhadap pengumuman stock split yang dilakukan oleh perusahaan. Reaksi pasar dapat diukur dengan abnormal return dan juga perubahan harga saham setelah dilakukannya aksi corporasi stock split. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah terdapat perbedaan harga saham dan abnormal return sebelum dan sesudah dilakukannya pengumuman stock split pada perusahaan yang termasuk dalam industry manufaktur periode 2013 – 2016. Teknik pemilihan sampel yang digunakan adalah metode purposive sampling sehingga terdapat 5 perusahaan yang memenuhi kriteria sampel tersebut. Jenis data yang digunakan adalah data sekunder yang bersal dari Bursa Efek Indonesia seperti, harga saham harian, dan data harian Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG). Jenis penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah jenis penelitian studi peristiwa (event study) dengan periode pengamatan 15 hari sebelum pengumuman stock split dan 15 hari setelah pengumuman stock split. Penelitian ini menggunakan market adjust model untuk mengukur return ekspektasi. Hasil penelitian ini menunjukan bahwa terdapat perbedaan yang signifkan antara harga saham sebelum dan sesudah pengumuman stock split dan juga didapati hasil yang tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara abnormal return sebelum dan sesudah pengumuman stock split.
English Abstract
Stock split is one of companies event which the information is published as the announcement that can be used to notice market reaction. The market reaction can be measured by abnormal return and stock price. This study aims to determine whether there are differences between stock price and abnormal return before and after the announcement of stock split in the manufacturing industry within period 2013 – 2016. Using purposive sampling method, there are 5 companies that became the sample. This study applied secondary data derived from the Indonesia Stock Exchange such as daily stock prices and the Joint Stock Index (IHSG) data. This study used event study with the observation period 15 days before the announcement right issue and 15 days after the announcement of the rights issue. The study uses a market adjusted model to measure the expected return. The results of this study indicate that there is a significant difference between stock price in the period befode and after announcement of stock split and no significant difference between abnormal return in the period befode and after announcement of stock split.
| Item Type: | Thesis (Sarjana) |
|---|---|
| Identification Number: | SKR/FE/2017/673/051711596 |
| Uncontrolled Keywords: | stock split, harga saham, abnormal return, event study, market adjust model, stock split, stock price, abnormal return, event study, market adjusted model. |
| Subjects: | 300 Social sciences > 332 Financial economics > 332.6 Investment > 332.63 Specific forms of investment > 332.632 Securities, real estate, commodities > 332.632 2 Stocks (Shares) > 332.632 22 Prices |
| Divisions: | Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Ilmu Ekonomi |
| Depositing User: | Nur Cholis |
| Date Deposited: | 20 Dec 2017 04:34 |
| Last Modified: | 22 Sep 2020 14:37 |
| URI: | http://repository.ub.ac.id/id/eprint/7174 |
Actions (login required)
 |
View Item |