Permatasari, Monica (2017) Penentuan Portofolio Optimal Dengan Menggunakan Model Indeks Tunggal Pada Saham Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Sarjana thesis, Universitas Brawijaya.
Abstract
Return dan risk merupakan dua hal yang berkaitan dalam melakukan investasi. Kegiatan investasi di pasar modal memiliki risiko yang cukup besar dan tidak dapat dihindari. Saham perbankan lebih menjanjikan karena setip individu maupun perusahaan membutuhkan jasa perbankan sehingga menjadi pilihan yang tepat sebagai pilihan investasi untuk membentuk portofolio. Strategi investasi agar dapat memaksimumkan return dan meminimumkan risk investasi dengan membentuk portofolio saham yang optimal. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui kombinasi dan proporsi portofolio optimal saham perbankan di Bursa Efek Indonesia dengan menggunakan Model Indeks Tunggal, serta return dan risiko portofolio tersebut. Penelitian ini merupakan penelitian deskriptif kuantitatif. Pemilihan sampel menggunakan teknik purposive sampling, sehingga diperoleh sampel sebanyak 24 saham perbankan pada periode 2012-2015 dengan data sekunder. Hasil penelitian ini didapatkan 5 saham perbankan yang dapat membentuk portofolio optimal dengan menggunakan Model Indeks Tunggal yaitu terdiri dari saham BBCA dengan proporsi dana sebesar 41,67%, SDRA dengan proporsi dana sebesar 41,32%, BSIM dengan proporsi dana sebesar 10,62%, BNBA dengan proporsi dana sebesr 0,58%. Portofolio yang dihasilkan akan memberikan expected return portofolio yang lebih besar daripada risk portofolio yang kan dihadapi oleh investor sehingga portofolio tersebut layak dipertimbangkan.
English Abstract
Return and risk are two things that are related to investment. Investment activity in capital market has considerable risk and inevitable risk. Banking stock more prominent because every individual or company needs banking services so that the right choice as an investment choice to form a portfolio. The investment strategy to maximize return and minimize risk is by forming an optimal stock portfolio. This study aims to determine the optimal stock portfolio combination and proportion of banking companies listed in the Indonesia Stock Exchange using Single Index Model, along with the return and risk of the portfolio. The sample of this quantitative descriptive research was selected through purposive sampling technique, resulting in the stock of 24 banking companies during the period 2012-2015 together with secondary data. The results of this study show that there are five stocks that can form optimal portfolio using Single Index Model; they are BBCA with the fund proportion of 41.67%, SDRA with the fund proportion of 41.32%, BSIM with the fund proportion of 10.62%, BNBA with the fund proportion of 5.81%, and BBRI with the fund proportion of 0.58%. The expected return of the portfolio is higher than the risk, so the portfolio is worth to be consideration.
| Item Type: | Thesis (Sarjana) |
|---|---|
| Identification Number: | SKR/FE/2017/542/051710517 |
| Uncontrolled Keywords: | model indeks tunggal, portofolio optimal, sektor perbankan, single index model, optimal portfolio, banking sector |
| Subjects: | 300 Social sciences > 332 Financial economics > 332.6 Investment |
| Divisions: | Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Manajemen |
| Depositing User: | Nur Cholis |
| Date Deposited: | 12 Dec 2017 03:19 |
| Last Modified: | 11 Sep 2020 12:39 |
| URI: | http://repository.ub.ac.id/id/eprint/6839 |
Actions (login required)
 |
View Item |