Gifari, Jihar and Tyas Danarti Hascaryani, (2020) Pengaruh Hari Raya Islam Terhadap Abnormal Return Indeks Saham Sektoral Di Indonesia. Sarjana thesis, Universitas Brawijaya.
Abstract
Penelitian ini bertujuan untuk mengeksplorasi pengaruh hari raya Islam, terutama Idul Fitri dan Idul Adha, terhadap abnormal return indeks saham sektoral di Indonesia. Penelitian ini menggunakan sampel 5 sektor yang mendominasi indeks unggulan di Indonesia (LQ45), yaitu sektor infrastruktur, pertambangan, industri dasar dan kimia, barang konsumsi, dan keuangan dari tahun 2009-2019. Metode analisis yang digunakan adalah event study dengan metode uji beda menggunakan anova. Hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat kenaikan abnormal return di seluruh sektor yang diteliti pada periode hari raya Islam, baik Idul Fitri maupun Idul Adha, dengan pola yang sama. Hal ini menunjukkan bahwa hari raya Islam memiliki pengaruh positif pada kinerja pasar saham sektoral di Indonesia. Dalam penelitian ini, peneliti mengambil pendekatan event study untuk mempelajari perubahan abnormal return pada periode tertentu. Penelitian sejenis dapat dilakukan dengan menggunakan pendekatan yang berbeda, seperti analisis regresi atau model volatilitas. Selain itu, penelitian selanjutnya juga dapat melibatkan lebih banyak sektor atau indeks saham untuk lebih memperluas cakupan penelitian ini. Dalam kesimpulannya, penelitian ini memberikan pemahaman yang lebih baik tentang pengaruh hari raya Islam terhadap kinerja pasar saham sektoral di Indonesia. Penemuan ini dapat membantu investor untuk memahami faktor-faktor yang mempengaruhi pergerakan pasar saham dan membuat keputusan investasi yang lebih tepat dalam jangka panjang
English Abstract
The purpose of this study is to explore the influence of Islamic holidays, particularly Eid al-Fitr and Eid al-Adha, on sectoral stock index abnormal returns in Indonesia. The research focuses on the sectoral stock index, which comprises a sample of 5 sectors dominating the leading index in Indonesia (LQ45), namely the infrastructure, mining, basic and chemical industries, consumer goods, and finance sectors from 2009-2019. The analytical method used in this study is an event study with the different test method using ANOVA. The study reveals that the impact of Eid al-Fitr and Eid al-Adha on the studied sectors is in the form of an increase in abnormal returns with the same pattern. This finding indicates that Islamic holidays have a positive influence on the performance of the sectoral stock market in Indonesia. In this study, the event study approach is employed to study changes in abnormal returns during specific periods. Future research can use different approaches, such as regression analysis or volatility models, to explore this phenomenon further. Additionally, future studies can expand the scope of this research by including more sectors or stock indices to gain a broader understanding of the impact of Islamic holidays on the sectoral stock market in Indonesia. In conclusion, this study provides a better understanding of the influence of Islamic holidays on the sectoral stock market performance in Indonesia. These findings can assist investors in comprehending the factors that influence stock market movements and making more informed investment decisions in the long run.
Other obstract
-
| Item Type: | Thesis (Sarjana) |
|---|---|
| Identification Number: | 0520020564 |
| Uncontrolled Keywords: | Abnormal return, indeks saham sektoral, hari raya Islam, Abnormal return, sectoral stock index, Islamic holidays. |
| Subjects: | 300 Social sciences > 330 Economics |
| Divisions: | Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Ilmu Ekonomi |
| Depositing User: | Nur Cholis |
| Date Deposited: | 13 Jul 2023 07:09 |
| Last Modified: | 13 Jul 2023 07:09 |
| URI: | http://repository.ub.ac.id/id/eprint/201833 |
![[thumbnail of DALAM MASA EMBARGO]](http://repository.ub.ac.id/style/images/fileicons/text.png) |
Text (DALAM MASA EMBARGO)
Jihar Gifari.pdf Restricted to Registered users only until 31 December 2023. Download (2MB) |
Actions (login required)
 |
View Item |