Pengaruh Volume Perdagangan dan Makro Ekonomi terhadap Volatilitas Harga Saham (Studi pada Perusahaan Sektor Farmasi yang Terdaftar pada Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2016-2020)

Ginting, Elyas Permana and Risca Fitri Ayuni, (2021) Pengaruh Volume Perdagangan dan Makro Ekonomi terhadap Volatilitas Harga Saham (Studi pada Perusahaan Sektor Farmasi yang Terdaftar pada Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2016-2020). Sarjana thesis, Universitas Brawijaya.

Abstract

Konsep penting dalam bernivestasi adalah high risk-high return. Semakin tinggi tingkat keuntungan ditawarkan oleh sebuah saham maka sakan semakin tinggi juga resiko kehilangan dana. Untuk mengukur resiko dan return dapat menggunakan volatilitas. Volatilitas mencerminkan tingkat resiko dan return dari sebuah saham. Penelitian ini ini bertujuan untuk menganalisis faktor-faktor yang dapat mempengaruhi volatiliats harga saham perusahaan sektor farmasi yang terdaftar pada bursa Efek Indonesia. Variabel-variabel yang diteliti antara lain volume perdagangan, inflasi, suku bunga, dan nilai tukar. Keempat variabel ini diambil dari gap penelitian terdahulu yang memberikan hasil yang berbeda. Metode sampling yang digunakan dalam penelitian ini adalah purposive sampling yaitu menerapkan kriteria-kriteria tertentu untuk mengeleminasi populasi sesuai kebutuhan penelitian. Jumlah sampel yang digunakan adalah sebanyak 6 perusahaan farmasi yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia periode 2016-2020. Analisis data yang digunakan adalah analisis regresi panel yang didahului oleh uji asumsi klasik yang terdiri dari uji normalitas, uji multikolinearitas, uji heterokdastisitas, dan uji auto korelasi. Pengujian hipotesis dilakukan dengan menggunakan uji t, uji F, dan R2. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa volume perdagangan, inflasi, suku bunga, dan nilai tukar berpngaruh signifikan terhadap volatilitas harga saham.

English Abstract

The key concept of investment is high risk-high return. The higher the profit offered by certain stocks, the higher the risk of money losses. Risk and return can be measured through volatility, which reflects the risk and return rate of a stock. This research aims to analyze factors influencing the stock price volatility of pharmaceutical companies listed in the Indonesia Stock Exchange. The studied variables are trade volume, inflation, interest rate, and current exchange. The variables were selected based on research gaps among past studies. This research uses purposive sampling, in which certain criteria were used to eliminate the population to serve the research objective, from which six pharmaceutical companies listed in the Indonesia Stock Exchange in the period of 2016-2020 were selected as the sample. The data analysis uses panel regression, preceded by the classical assumption test which consists of multicollinearity, heteroscedasticity, and autocorrelation tests. Using t test, F test, and R squared for hypothesis testing, this study finds that trade volume, inflation, interest rate, and current exchange significantly affect the stock price volatility

Item Type:	Thesis (Sarjana)
Identification Number:	0521020509
Uncontrolled Keywords:	Volatilitas Harga Saham, Volume Perdagagnan, Inflasi, Suku Bunga, Nilai Tukar, stock price volatility, trade volume, inflation, interest rate, current exchange
Subjects:	600 Technology (Applied sciences) > 658 General management
Divisions:	Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Manajemen
Depositing User:	Nur Cholis
Date Deposited:	27 Jan 2023 07:15
Last Modified:	27 Jan 2023 07:15
URI:	http://repository.ub.ac.id/id/eprint/197022

Text (DALAM MASA EMBARGO) Elyas Permana.pdf Restricted to Registered users only until 31 December 2023. Download (3MB)

Actions (login required)

View Item