Penentuan Harga Opsi Put Rainbow Asia Berdasarkan Gerak Brown Fraksional Menggunakan Rata-Rata Geometrik Dan Aritmatika

Nurhidayah, Aulia Rizky (2020) Penentuan Harga Opsi Put Rainbow Asia Berdasarkan Gerak Brown Fraksional Menggunakan Rata-Rata Geometrik Dan Aritmatika. Magister thesis, Universitas Brawijaya.

Abstract

Pasar keuangan yang telah berubah setiap waktu membawa dampak yang sangat beragam dalam perkembangan berbagai jenis derivatif keuangan yang kompleks, terutama dalam bidang opsi. Di dalam tesis ini dibahas gabungan dari dua opsi eksotik yaitu opsi Rainbow dan opsi Asia di bawah gerak Brown fraksional. Gerak Brown fraksional dipilih karena model ini lebih baik dalam menggambarkan situasi fluktuasi dari perubahan harga saham yang terjadi. Berdasarkan formula harga opsi put Rainbow Asia yang telah didapatkan, untuk memastikan keakuratan dari formula yang diperoleh dilakukan simulasi numerik menggunakan simulasi Monte Carlo. Analisis sensitivitas juga dilakukan untuk memperjelas rasionalitas model yang digunakan. Perbandingan antara hasil analitik dan simulasi menggunakan Monte Carlo untuk harga opsi put Rainbow Asia berdasarkan gerak Brown fraksional menggunakan rata-rata geometrik didapatkan hasil yang hampir sama, sedangkan untuk perbandingan hasil antara harga opsi put Rainbow Asia menggunakan rata-rata geometrik dan aritmatika didapatkan hasil yang relatif sama.

English Abstract

Financial markets that have changed over time had very diverse effects in the development of various types of complex financial derivatives, especially in Options. This thesis discusses about the combination of two exotic options, there are the Rainbow option and the Asian option under fractional Brownian motion. Based on the Asian Rainbow put option price formula that has been obtained, to ensure the accuracy of the formula obtained numerical simulations are used using Monte Carlo simulations. Sensitivity analysis is also carried out to clarify the rationality of the model used. The comparison between analytic and simulation results using Monte Carlo for Asian Rainbow put option prices based on fractional Brownian motion using geometric averages obtained almost the same results, while for the results comparison between Asian Rainbow put option prices using geometric and arithmetic averages obtained relatively similar results.

Other obstract

-

Item Type: Thesis (Magister)
Identification Number: 0420090008
Uncontrolled Keywords: -
Subjects: 500 Natural sciences and mathematics > 518 Numerical analysis > 518.4 Numerical methods in algebra, arithmetics, number theory
Divisions: Fakultas Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam > Matematika
Depositing User: ismanto
Date Deposited: 25 Feb 2021 09:51
Last Modified: 11 Aug 2022 02:00
URI: http://repository.ub.ac.id/id/eprint/183680
[thumbnail of DALAM MASA EMBARGO] Text (DALAM MASA EMBARGO)
Aulia Rizky Nurhidayah.pdf
Restricted to Registered users only until 31 December 2022.

Download (2MB)

Actions (login required)

View Item View Item