Dian, Alayda Farah (2019) Pemodelan Two Threshold Vector Error Correction Model (TTVECM) Pada Data Produk Domestik Bruto Dan Nilai Tukar Rupiah Terhadap Dolar Amerika Serikat. Sarjana thesis, Universitas Brawijaya.
Abstract
Peubah-peubah ekonomi seringkali menunjukkan pola yang nonlinier. Bagi peubah-peubah yang berkointegrasi dan memiliki pola nonlinier dengan dua threshold, maka pemodelan Vector Error Correction Model (VECM) linier kurang cocok untuk diterapkan. Oleh karena itu penelitian ini bertujuan untuk Membentuk model kesetimbangan jangka panjang antar peubah serta membentuk model Two Threshold Vector Error Correction Model (TTVECM) untuk melihat penyesuaian tiap peubah dalam mengkoreksi ketidaksetimbangan jangka pendeknya pada tiap regime. Peubah yang digunakan adalah PDB dan nilai tukar rupiah terhadap dolar Amerika Serikat. Model yang didapatkan adalah model TTVECM(4) dengan 2 threshold yang bernilai -1908.04 dan 2862.259. Besarnya penyesuaian terhadap kesetimbangan jangka panjang di tiap rezim berbeda-beda. Pada rezim pertama hanya respon PDB terhadap ketidaksetimbangan jangka pendek saja yang signifikan dalam terciptanya kesetimbangan jangka panjang. Pada rezim kedua, respon PDB dan nilai tukar keduanya signifikan. Sedangkan pada rezim ketiga, respon kedua peubah ini tidak signifikan. Dinamika jangka pendek PDB dan nilai tukar memiliki pengaruh dengan arah berbeda di tiap rezim dan ada pula yang berarah sama di tiap rezim.
English Abstract
The economic’s variables often show a nonlinear pattern. For variables that are cointegrated and have a nonlinear pattern with two threshold, the linear Vector Error Correction Model (VECM) is not that suitable to applied. Therefore, this research aims to form a long-term equilibrium model between variables and form a Two Threshold Vector Error Correction Model (TTVECM) to see the adjustment of each variable in correcting short-term imbalances in each regime. The variables used are GDP and rupiah’s exchange rate. The obtained model is TVECM(4) with 2 thresholds which have values of -1908.04 and 2862.259. The adjustment in each regime is different. In the first regime only the GDP response to short-term inequilibrium is significant in creating long-term equilibrium. In the second regime, the GDP response and exchange rate are both significant. Whereas in the third regime, the response of the two variables was not significant. The short-term dynamics of GDP and exchange rates have different directions effects in each regime and there is also the same directions effects in each regime.
Other obstract
-
| Item Type: | Thesis (Sarjana) |
|---|---|
| Identification Number: | SKR/MIPA/2019/390/052001545 |
| Uncontrolled Keywords: | Nilai Tukar, Produk Domestik Bruto, kointegrasi, nonlinier, Two Threshold Vector Error Correction Model, TTVECM. Exchange rate, GDP, cointegration, nonlinear, Two Threshold Vector Error Correction Model, TTVECM. |
| Subjects: | 500 Natural sciences and mathematics > 512 Algebra > 512.5 Linear algebra |
| Divisions: | Fakultas Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam > Statistika |
| Depositing User: | Budi Wahyono Wahyono |
| Date Deposited: | 10 Aug 2020 07:35 |
| Last Modified: | 10 Aug 2020 07:35 |
| URI: | http://repository.ub.ac.id/id/eprint/179949 |
Actions (login required)
 |
View Item |