Khaerani, Rizka (2019) Pemodelan Threshold Error Correction Model Pada Hubungan Nilai Tukar Rupiah Dan Indeks Harga Saham Gabungan. Sarjana thesis, Universitas Brawijaya.
Abstract
Error Correction Model (ECM) is used for two time series data that are not stationary but are mutually integrated so that there is a long-term equilibrium relationship for both data. If the time series data is nonlinear patterned, the linear time series model such as ECM cannot explain the relationship between economic variables that have a good long-term relationship. The Threshold Error Correction Model (TECM) is one model that can be used to capture the nonlinear phenomenon of time series data in the long run. TECM divides the nonlinear time series into several distribution regions which are then called Regimes with the threshold as the threshold or the dividing point between Regimes. This study aims to model nonlinear time series data using TECM and find out the long-term equilibrium effect with the presence of a threshold value. The data used in this study is the rupiah exchange rate data against the US dollar and CSPI each month starting from January 2008-December 2018. The results show that the threshold value generated from the ECt-1 variable is
English Abstract
Error Correction Model (ECM) digunakan untuk dua data deret waktu yang yang tidak stasioner namun saling berkointegrasi sehigga terdapat hubungan kesimbangan jangka panjang untuk kedua data tersebut. Apabila data deret waktu berpola nonlinier, maka model deret waktu linier seperti ECM tidak dapat menjelaskan hubungan antara peubah-peubah ekonomi yang memiliki hubungan jangka panjang dengan baik. Threshold Error Correction Model (TECM) merupakan salah satu model yang dapat digunakan untuk menangkap fenomena nonlinier data deret waktu dalam jangka panjang. TECM membagi deret waktu nonlinier kepada beberapa daerah pembagian yang kemudian disebut Regimes dengan threshold sebagai ambang batas atau titik pemisah antar Regimes. Penelitian ini bertujuan untuk memodelkan data deret waktu nonlinier menggunakan TECM dan mengetahui efek kesimbangan jangka panjang dengan adanya nilai threshold. Data yang digunakan pada penelitian ini adalah data kurs rupiah terhadap dolar AS dan IHSG tiap bulan mulai dari Januari 2008-Desember 2018. Hasil penelitian menunjukkan nilai threshold yang dihasilkan dari peubah ECt-1 sebesar
Other obstract
-
| Item Type: | Thesis (Sarjana) |
|---|---|
| Identification Number: | SKR/MIPA/2019/107/051910810 |
| Uncontrolled Keywords: | ECM, Threshold, TECM |
| Subjects: | 300 Social sciences > 332 Financial economics > 332.6 Investment > 332.63 Specific forms of investment > 332.632 Securities, real estate, commodities > 332.632 2 Stocks (Shares) > 332.632 22 Prices |
| Divisions: | Fakultas Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam > Statistika |
| Depositing User: | Budi Wahyono Wahyono |
| Date Deposited: | 18 Aug 2020 03:09 |
| Last Modified: | 28 Oct 2021 03:10 |
| URI: | http://repository.ub.ac.id/id/eprint/176929 |
Preview |
Text
Rizka Khaerani.pdf Download (2MB) | Preview |
Actions (login required)
 |
View Item |