Tjahjono, Nicholas Anthony (2019) Analisis Perilaku Herding Pada Saham Blue Chips Dan Non-Blue Chips Di Bursa Efek Indonesia. Sarjana thesis, Universitas Brawijaya.
Abstract
Penelitian ini bertujuan untuk menguji apakah terdapat perilaku herding pada saham Blue Chips dan Non-Blue Chips di Bursa Efek Indonesia. Perbedaan utama dari saham Blue Chips dan Non-Blue Chips adalah nilai dari kapitalisasi pasar saham-sahamnya. Saham-saham Blue Chips mempresentasikan perusahaan dengan kapitalisasi pasar besar, sedangkan Non-Blue Chips mempresentasikan perusahaan dengan kapitalisasi pasar kecil-menengah. Besaran dari kapitalisasi pasar pada saham memiliki dampak yang berbeda terhadap pergerakan harga saham pada pasar. Data yang digunakan adalah harga saham-saham harian dari indeks LQ45 dan PEFINDO25 pada periode 2015 dan 2018. Hipotesis dari penelitian ini diuji menggunakan analisis regresi dengan CSAD (Cross Sectional Absolute Deviation) Blue Chips dan Non-Blue Chips sebagai variabel dependen dengan imbal balik pasar absolut dan imbal balik pasar kuadrat sebagai variabel independen. Hasil penelitian menunjukan bahwa terdapat perilaku herding pada saham-saham Blue Chips dan Non-Blue Chips di Bursa Efek Indonesia untuk tahun 2015 dan 2018. Perilaku herding terdeteksi dengan adanya hubungan non-linier signifikan antara CSAD Blue Chips dan CSAD Non-Blue terhadap imbal balik pasar kuadrat
English Abstract
This research was conducted to test whether there is a herding behavior on Blue Chips stocks and Non-Blue Chips stocks in Indonesia Stock Exchange. The main different of Blue Chips stocks and Non-Blue Chips stocks is the size of market capitalization of the stocks. Blue chips stocks represent companies with large market capitalization, while Non-Blue Chips stocks represent companies with small-medium market capitalization. The amount of market capitalization in stocks have a different impact on stock price movements on the capital market. The data used were daily price data of LQ45 index and PEFINDO25 index for period of 2015 and 2018. Hypothesis testing was done using regression analysis by means of Blue Chips and Non-Blue Chips CSAD (Cross Sectional Absolut Deviation) as dependent variables with absolute market returns and square market returns as independent variables. The result of this research indicated that there was a herding behavior of Blue Chips and Non-Blue Chips stocks in Indonesia Stock Exchange period 2015 and 2018. Herding behavior it is shown by the significant non linier relation between CSAD and square market returns.
Other obstract
-
| Item Type: | Thesis (Sarjana) |
|---|---|
| Identification Number: | SKR/FEB/2019/443/051908109 |
| Uncontrolled Keywords: | Perilaku herding, Blue chips, Non-blue chips, CSAD, Herding behavior, Blue chips stock, Non-blue chips stock, CSAD. |
| Subjects: | 300 Social sciences > 332 Financial economics > 332.6 Investment > 332.63 Specific forms of investment > 332.632 Securities, real estate, commodities > 332.632 2 Stocks (Shares) |
| Divisions: | Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Akuntansi |
| Depositing User: | Nur Cholis |
| Date Deposited: | 18 Aug 2020 03:04 |
| Last Modified: | 18 Aug 2020 03:04 |
| URI: | http://repository.ub.ac.id/id/eprint/174154 |
Actions (login required)
 |
View Item |