Evirrio, Stevan (2018) Pengaruh Risiko Sistematis dan Risiko Tidak Sistematis Terhadap Expected Return Portofolio Optimal (Studi pada Perusahaan yang Terdaftar di Jakarta Islamic Index 2013-2017). Sarjana thesis, Universitas Brawijaya.
Abstract
Harapan memperoleh return yang tinggi melalui investasi saham bukan berarti tanpa risiko. Ketika investor memilih investasi saham akan lebih berisiko dibandingkan dengan obligasi perusahaan, karena harga saham lebih berfluktuasi dibandingkan dengan obligasi. Oleh karena itu, return ekspektasian saham juga seharusnya lebih tinggi dari return tetap yang diperoleh dari obligasi. Investor dapat melakukan diversifikasi untuk menurunkan tingkat risikonya dengan melakukan pembentukan portofolio. Model analisis dalam pembentukan portofolio menggunakan model indeks tunggal. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh risiko sistematis dan risiko tidak sistematis terhadap expected return portofolio optimal. Variabel independen dalam penelitian ini adalah risiko sistematis (X1) dan risiko tidak sistematis (X2) dan variabel dependen dalam penelitian ini adalah expected return portofolio optimal (Y) Jenis penelitian yang digunakan yaitu penelitian explanatory research, dengan pendekatan kuantitatif. Penelitian ini mengambil objek perusahaan JII yang terdaftar di BEI periode tahun 2013-2017. Pengambilan sampel dengan teknik purposive sampling. Jumlah sampel yang digunakan adalah 57 kombinasi saham portofolio. Analisis data yang digunakan adalah analisis regresi linier berganda. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa nilai koefisien determinasi (R2) sebesar 0,886 yang berarti variabel independen mempengaruhi variabel dependen sebesar 88,6% dan sisanya yaitu 11,4% dipengaruhi oleh variabel lain diluar penelitian ini. Hasil Uji F menunjukkan bahwa variabel risiko sistematis dan risiko tidak sistematis secara simultan berpengaruh signifikan terhadap expected return portofolio. Hasil Uji t menunjukkan bahwa variabel risiko sistematis berpengaruh signifikan positif terhadap expected return portofolio. Sedangkan variabel risiko tidak sistematis berpengaruh signifikan negatif terhadap expected return portofolio.
English Abstract
Hope to get a high return through stock investment does not mean without risk. When investors choose stock investments will be more risky than corporate bonds, as stock prices fluctuate more than bonds. Therefore, the return on stock expectations should also be higher than the fixed returns obtained from the bonds. Investors can diversify to lower their risk by establishing a portfolio. Model analysis in the formation of a portfolio using a single index model. Thus, this research attempts to identify the influence of Systematic Risk and Unsystematic Risk to Optimal Portfolio of Expected Return. The independent variables in this study are systematic risk (X1) and unsystematic risk (X2), and the dependent variable is Expected Return of Optimal Portfolio (Y). The research employs explanatory research with quantitative approach. The object of research is JII listed in Indonesia Stock Exchange period 2013-2017. Sampling by purposive sampling technique. The number of samples used is 57 combinations of portfolio shares. The data analysis used is multiple linear regression analysis. The research result indicates that the coefficient of determination (R2) is 0,886 which means that the independent variables influence the dependent variable 88,6% and other external variable of this research influence 11,4%. The F test result shows that the independent variables which are systematic risk and unsystematic risk simultaneously give significant effect on expected return of optimal portfolio. The t test result also depicts that the systematic risk have a significant positive effect on expected return of optimal portfolio. While the variable unsystematic risk show that have a significant negative effect on the expected return of optimal portfolio.
| Item Type: | Thesis (Sarjana) |
|---|---|
| Identification Number: | SKR/FIA/2018/690/051808745 |
| Uncontrolled Keywords: | Model Indeks Tunggal, Risiko Sistematis, Risiko Tidak Sistematis dan Expected Return Portofolio.-Single Index Model, Systematic Risk, Unsystematic Risk and Expected Return of Optimal Portfolio |
| Subjects: | 300 Social sciences > 332 Financial economics > 332.6 Investment |
| Divisions: | Fakultas Ilmu Administrasi > Ilmu Administrasi Bisnis / Niaga |
| Depositing User: | soegeng sugeng |
| Date Deposited: | 09 May 2019 02:49 |
| Last Modified: | 25 Oct 2021 07:07 |
| URI: | http://repository.ub.ac.id/id/eprint/162289 |
Preview |
Text
Stevan Evirrio.pdf Download (4MB) | Preview |
Actions (login required)
 |
View Item |