Agmiviolya, YouviaClara (2014) Analisis Portofolio dengan Single Index Model dalam Upaya Meminimalisir Risiko Investasi di Pasar Modal (Studi Pada Perusahaan Food and Beverages yang listing di Bursa Efek Indonesia Periode 2011-201. Sarjana thesis, Universitas Brawijaya.
Abstract
Penelitian ini dilakukan atas dasar banyaknya investor dipasar modal yang dihadapkan pada pilihan yang sulit dalam memilih saham mana akan melakukan investasi. Investor akan memilih saham yang memberikan return maksimum dengan risiko minimal. Untuk meminimalisir besarnya risiko, investor dapat melakukan diversifikasi dalam membentuk portofolio yaitu dengan membeli saham dari beberapa perusahaan. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui saham perusahaan sektor Food and Beverages yang memenuhi kriteria pembentukan portofolio dengan Single Index Model. Kemudian untuk mengetahui proporsi dana yang digunakan untuk berinvestasi masing masing saham. Serta mengetahui besarnya expected return dan tingkat risiko portofolio yang terbentuk dengan menggunakan Single Index Model. Penelitian ini merupakan penelitian deskriptif dengan pendekatan kuantitatif. Penelitian ini dilakukan di Pojok Bursa Efek Indonesia (BEI), Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Brawijaya Malang, dengan 16 populasi dan diperoleh 13 sampel perusahaan. Data yang dipakai adalah data sekunder dengan analisis data menggunakan Single Index Model. Hasil dari analisis dalam penelitian ini pada tahun 2011 terpilih 3 saham dari Food and Beverages yang membentuk portofolio optimal, yaitu MLBI (5,71%), PSDN (12,87%), STTP (81,42%). Portofolio yang terbentuk dari 3 saham tersebut memberikan expected return sebesar 6,91% dan mengandung risiko 0,38%. Pada tahun 2012 terdapat 6 saham dari Food and Beverages yang membentuk portofolio optimal, yaitu ICBP (40,32%), AISA (9,89%), MYOR (6,59%), INDF (27,00%), SKLT (8,03%), ULTJ (8,17%). Portofolio yang terbentuk dari 6 saham tersebut memberikan expected return sebesar 3,72% dan mengandung risiko 0,06%. Pada tahun 2013 terdapat 6 saham juga dari Food and Beverages yang membentuk portofolio optimal, yaitu STTP (11,00%), ULTJ (21,38%), DLTA (51,10%), MLBI (7,13%), ICBP (8,73%), AISA (0,65%). Portofolio yang terbentuk dari 6 saham tersebut memberikan expected return 5,46% dan mengandung risiko 0,29%. Investor sebaiknya menginvestasikan dananya tidak hanya satu saham saja. Tetapi dalam beberapa saham untuk meminimalisir risiko. Investor dapat menggunakan analisis Single Index Model untuk mendapatkan return ekspektasi tertentu dengan risiko paling rendah.
English Abstract
Research background is that many investors in capital market have been challenged with difficulty to choose which stock to be bought for investment. Investors usually choose stock which will give maximum return with minimum risk. To minimize the risk, investors diversify the stock by establishing portfolio, which is done by buying stocks from various companies. The objectives of research are to understand the stocks of Food and Beverage Companies which meet the criteria of portfolio establishment of Single Index Model, to recognize the fund proportion used to invest into each stock, and to acknowledge the expected return and risk rate of portfolio based on Single Index Model. Research type is descriptive study with quantitative approach. This research is conducted at Indonesia Stock Exchange Corner (BEI), Faculty Economy and Business, University of Brawijaya Malang. The population is 16 companies with 13 samples. Data type is secondary data. Data analysis tool is Single Index Model. Result of analysis in this 2011 indicates that there are 3 stocks from Food and Beverage Companies which establish an optimum portfolio. These three stocks are MLBI (5.71 %), PSDN (12.87 %), and STTP (81.42%). The portfolio established from these stocks has expected return of 6.91 % and involves risk of 0.38 %. In 2012, there are 6 stocks from Food and Beverage Companies which produce optimum portfolio, which are ICBP (40.32 %), AISA (9.89 %), MYOR (6.59 %), INDF (27.00%), SKLT (8.03 %), and ULTJ (8.17 %). Portfolio from these stocks can deliver expected return of 3.72 % and include risk of 0.06 %. In 2013, there are 6 stocks from Food and Beverage Companies which make up the optimum portfolio, which are STTP (11.00 %), ULTJ (21.38 %), DLTA (51.10 %), MLBI (7.13%), ICBP (8.73 %), and AISA (0.65 %). The portfolio from these stocks may give expected return of 5.46 % and have risk rate of 0.29 %. Investors shall invest their fund not only within one stock but in some stocks to minimize the risk. Investors can use analysis device Single Index Model to obtain their expected return with the lowest risk.
| Item Type: | Thesis (Sarjana) |
|---|---|
| Identification Number: | SKR/FIA/2014/183/051403313 |
| Subjects: | 600 Technology (Applied sciences) > 658 General management |
| Divisions: | Fakultas Ilmu Administrasi > Ilmu Administrasi Bisnis / Niaga |
| Depositing User: | Budi Wahyono Wahyono |
| Date Deposited: | 20 Jun 2014 08:18 |
| Last Modified: | 22 Oct 2021 07:38 |
| URI: | http://repository.ub.ac.id/id/eprint/116270 |
Preview |
Text
SKRIPSI_FINISH.pdf Download (5MB) | Preview |
Actions (login required)
 |
View Item |