Amalia, Ifada (2011) Penentuan portofolio Optimal dengan Model Indeks Tunggal (Studi pada 50 Most Active Stocks In Trading Frequency Tahun 2008-2010 di Bursa Efek Indonesia ( BEI)),. Sarjana thesis, Universitas Brawijaya.
Abstract
Investasi adalah menempatkan uang atau dana dengan harapan untuk memperoleh tambahan atau keuntungan tertentu atas uang atau dana tersebut. Investasi di pasar modal saat ini berkembang pesat terlihat dengan banyaknya transaksi jual beli di pasar modal dan investor asing maupun domestik yang menanamkan modalnya di pasar modal. Hal tersebut didukung pula oleh masyarakat yang mulai berinisiatif menyisihkan pendapatannya untuk berinvestasi. Terdapat dua hal yang perlu dipertimbangkan untuk membuat keputusan investasi, yaitu return dan risiko. Return yang tinggi tentu mempunyai risiko yang tinggi pula. Untuk mengurangi risiko maka investor dapat melakukan diversifikasi dengan harapan kerugian yang diakibatkan satu saham akan ditutupi oleh keuntungan saham yang lain. Portofolio merupakan bentuk dari diversifikasi. Portofolio optimal saham adalah gabungan dari beberapa saham yang akan memberikan return dan risiko terbaik. Saham merupakan instrument pasar modal yang memberikan return yang tinggi serta risiko yang tinggi pula. Pemilihan portofolio optimal pada saham perusahaan sampel menggunakan model indeks tunggal. Model indeks tunggal mendasarkan pengamatannya bahwa harga saham berfluktuasi dipengaruhi oleh indeks harga pasar. Begitu pula return masing-masing saham dipengaruhi oleh return indeks pasar. Penelitian ini bertujuan untuk menentukan portofolio optimal berdasarkan model indeks tunggal, mengetahui proporsi dana masing-masing saham dalam portofolio optimal, dan mengetahui return dan risiko portofolio. Sampel dari penelitian ini adalah 9 saham perusahaan yang termasuk 50 Most Active Stocks In Trading Frequency periode 2008-2010. Pengambilan sampel dilakukan dengan metode purposive sampling . Teknik pengumpulan data adalah dengan metode dokumentasi. Dari penelitian ini diperoleh lima saham perusahaan yang membentuk portofolio optimal beserta proporsi masing-masing saham dalam portofolio optimal adalah sebagai berikut Indo Tambangraya Megah Tbk 25%, United Tractors Tbk 23.5%, Indofood Sukses Makmur Tbk 19.4%, Bank Mandiri (Persero) Tbk, 19.5%, Astra International Tbk 12.7%. Besar return ekspektasi portofolio (E(R p )) adalah 9.2%, dan risiko portofolio sebesar 0.14%. Saham yang terpilih sebagai portofolio optimal terdiri dari berbagai sektor. Sebaiknya investor mengalokasikan dana sesuai dengan perhitungan proporsi masing-masing saham dalam portofolio optimal.
| Item Type: | Thesis (Sarjana) |
|---|---|
| Identification Number: | SKR/FIA/2011/120/ 051100955 |
| Subjects: | 600 Technology (Applied sciences) > 658 General management |
| Divisions: | Fakultas Ilmu Administrasi > Ilmu Administrasi Bisnis / Niaga |
| Depositing User: | Endang Susworini |
| Date Deposited: | 15 Dec 2011 09:59 |
| Last Modified: | 15 Dec 2011 09:59 |
| URI: | http://repository.ub.ac.id/id/eprint/114730 |
Actions (login required)
 |
View Item |