Purwanti, AnggrainiPutriJaya (2017) Integrasi Bursa Saham Indonesia Dengan Bursa Saham Global. Sarjana thesis, Universitas Brawijaya.
Abstract
Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui: (1) hubungan dua arah antara indeks bursa saham Indonesia dengan indeks bursa saham global dan (2) respon IHSG terhadap indeks bursa saham global apabila terjadi guncangan. Penelitian ini menggunakan variabel indeks IHSG, NYSE, FTSE100, Nikkei225, SSEC, Hangseng, dan Euronext yang diambil setiap awal bulan dari bulan Januari 2006 - Desember 2015. Penelitian ini menggunakan metode analisis VAR/VECM yang berfokus pada uji kausalitas, Impulse Response Function, dan Variance Decompotition. Dari hasil penelitian ini diketahui bahwa (1) dari beberapa indeks bursa saham global yang diteliti, yang terdapat hubungan dua arah (kausalitas) dengan indeks bursa saham Indonesia (IHSG) adalah indeks Nikkei225, NYSE, dan Euronext (N100); (2) respon IHSG lebih cepat pada saat terjadi guncangan pada indeks Nikkei225 dibandingkan dengan saat terjadinya guncangan di beberapa indeks global lainnya; (3) indeks bursa saham global yang memberikan kontribusi terbesar pada pergerakan IHSG yakni indeks bursa saham Cina (SSEC).
English Abstract
The research aims to identify: (1) the causality between Indonesian stock market index and global stock market indices, and (2) JCIs response on the global stock market indices during shocks. This study uses the index variables of JCI, NYSE, FTSE100, Nikkei225, SSEC, Hangseng, and Euronext taken every month from January 2006 to December 2015. The data are analyzed through VAR / VECM method focusing on the causality test, impulse response function, and variance decomposition. The result of the study shows that: (1) out of the global stock market indices being examined, which are two-way relationship (causality) with the Indonesian stock market index (JCI) are Nikkei225, NYSE and Euronext (N100); (2) JCI gives faster response in the event of shocks of the Nikkei225 index compared to current turmoil in the other global indices; and (3) the global stock market index giving the largest contribution to JCI is the Chinese stock market index (SSEC).
| Item Type: | Thesis (Sarjana) |
|---|---|
| Identification Number: | SKR/FE/2017/168/051703568 |
| Subjects: | 300 Social sciences > 330 Economics |
| Divisions: | Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Ilmu Ekonomi |
| Depositing User: | Kustati |
| Date Deposited: | 02 May 2017 11:25 |
| Last Modified: | 29 Oct 2021 03:11 |
| URI: | http://repository.ub.ac.id/id/eprint/109448 |
Preview |
Text
ANGGRAINI_135020400111015_SKRIPSI.pdf Download (6MB) | Preview |
Actions (login required)
 |
View Item |