Rohim, LukmanNur (2017) Analisis Risiko Sistematis Saham Syariah Berdasarkan Sektor (Aplikasi Model Garch) Pada Bursa Efek Indonesia (Bei) Periode Januari 2007-Desember 2016. Sarjana thesis, Universitas Brawijaya.
Abstract
Penelitian ini bertujuan untuk melihat pengaruh dari faktor makroekonomi Indonesia terhada risiko sistematis saham syariah di Jakarta Islamic Index yang dibagi per masing-masing sektor , yakni sektor pertanian, pertambangan, industri dasar, industri barang konsumsi, industri masnufaktur, infrastrukutr, perdagangan, dan properti. Data yang digunakan sebagai indikator risiko sistematis saham adalah beta saham periodik (bulanan) yang diambil dari return harian masingmasing sekuritas yang diregresi menggunakan metode Capital Asset Pricing Model (CAPM). Analisis data dalam penelitian ini menggunakan model Aplikasi GARCH, Karena dalam model tersebut tidak lolos uji asumsi klasik. Adanya volatilitas data yang tinggi mengindikasikan bahwa beta saham tidak hanya dipengaruhi oleh faktor makroekonomi tetapi dipengaruhi oleh volatilitas data pada masa lalu. Karakteristik dari masing-masing sektor yang berbeda-beda memberikan respon yang berbeda pula terhadap kondisi makroekonomi di Indonesia. Faktor makroekonomi suku bunga berpengaruh terhadap seluruh sektor kecuali di sektor pertambangan. Faktor nilai tukar dan crude price oil berpengaruh positif dan signfikan terhadap seluruh sektor . faktor inflasi berpengaruh terhadap risiko sistematis saham di sektor pertanian, pertambangan, infrastruktur, perdagangan, dan properti. Kondisi krisis ekonomi 2008 berpengaruh negatif terhadap sebagian besar sektor pengamatan.
| Item Type: | Thesis (Sarjana) |
|---|---|
| Identification Number: | SKR/FE/2017/157/051703500 |
| Subjects: | 300 Social sciences > 330 Economics |
| Divisions: | Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Ilmu Ekonomi |
| Depositing User: | Sugiantoro |
| Date Deposited: | 02 May 2017 13:50 |
| Last Modified: | 29 Oct 2021 02:56 |
| URI: | http://repository.ub.ac.id/id/eprint/109436 |
Preview |
Text
skripsi_full-Lukman_Nur_Rohim(135020407111001).pdf Download (5MB) | Preview |
Actions (login required)
 |
View Item |