Ardianti, Lisa Dwi (2016) Pengaruh Variabel Makroekonomi dan Stock Market Return terhadap Return Saham Konstruksi BUMN: Regresi Panel Dinamis Periode Januari 2013 sampai Desember 2015. Sarjana thesis, Universitas Brawijaya.
Abstract
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh makroekonomi dan stock market return terhadap return saham konstruksi BUMN di Indonesia periode Januari 2013 sampai dengan Desember 2015. Variabel-variabel yang digunakan adalah volume perdagangan, kapitalisasi pasar, inflasi, nilai tukar dan kebijakan pemerintah. Data pada penelitian ini adalah data sekunder yang diperoleh dari publikasi Badan Pusat Statistik, Kementerian Perdagangan dan Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini menggunakan analisis panel dinamis dengan metode Generalized Method of Moments (GMM). Hasil penelitian menunjukkan bahwa lag return saham, volume perdagangan pada saat ini dan nilai tukar pada saat ini berpengaruh negatif signifikan terhadap return saham. Sedangkan kapitalisasi pasar pada saat ini dan periode sebelumnya serta inflasi pada saat ini dan dua periode sebelumnya berpengaruh positif signifikan terhadap return saham. Sementara itu Kebijakan pemerintah bepengaruh terhadap return saham konstruksi BUMN dimana kebijakan yang dibuat pada masa kepemimpinan Presiden Joko Widodo berpengaruh lebih kecil dibandingkan dengan kebijakan yang dibuat pada masa kepemimpinan Presiden Susilo Bambang Yudhoyono.
English Abstract
This study aims to determine the effect of macroeconomic variables and stock market returns on stock returns in the Indonesian state-owned construction period January 2013 to December 2015. The variables used were trading volume, market capitalization, inflation, exchange rate and government policy. The data in this research is secondary data obtained from the publication of the Central Bureau of Statistics, Ministry of Commerce and the Indonesia Stock Exchange. This study uses a dynamic panel regression by the method of Generalized Method of Moments (GMM). The results showed that lagged stock returns, trading volume at this time and the exchange rate at the moment significant negative effect on stock returns. While the market capitalization in the current and prior periods and inflation at the moment and the two previous periods significant positive effect on stock returns. Besides the government's policy affect to state-owned construction stock returns where policies are made in the era of President Joko Widodo more influence smaller than the policy made during the leadership of President Susilo Bambang Yudhoyono
| Item Type: | Thesis (Sarjana) |
|---|---|
| Identification Number: | SKR/FE/2016/370/051606452 |
| Uncontrolled Keywords: | Stock Returns State-Owned Construction, Macroeconomic, Stock Market Return, Dynamic Panel Regression, Generalized Method Of Moments (GMM),-Return Saham Konstruksi BUMN, Makroekonomi, Stock Market Return, Regresi Panel Dinamis, Generalized Method Of Moments (GMM) . |
| Subjects: | 300 Social sciences > 330 Economics |
| Divisions: | Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Ilmu Ekonomi |
| Depositing User: | Budi Wahyono Wahyono |
| Date Deposited: | 22 Jul 2016 09:06 |
| Last Modified: | 12 Nov 2021 03:25 |
| URI: | http://repository.ub.ac.id/id/eprint/108800 |
Preview |
Text
SKRIPSI_125020400111005.pdf Download (4MB) | Preview |
Actions (login required)
 |
View Item |