Oktaviana, Hilda (2014) Investor Reaction Analysis Of Legislative And Presidential Elections On July 2014 (Study On Lq-45 Companies Listed In Indonesia Stock Exchange). Sarjana thesis, Universitas Brawijaya.
Abstract
Tujuan penelitian ini adalah menguji kandungan informasi dari suatu peristiwa pemilihan umum Legislatif 9 April dan pemilihan Presiden 9 Juli 2014. Ada tidaknya kandungan informasi dari peristiwa tersebut mencerminkan ada tidaknya reaksi pasar (investor). Reaksi pasar tersebut dapat diukur dengan tingkat keuntungan yaitu return dan abnormal return. Sampel penelitian ini dilakukan dengan metode purposive sampling, dan terdapat 45 saham perusahaan yang masuk dalam perhitungan indeks LQ-45 tahun 2014. Uji statistik yang digunakan adalah uji T-test (Paired two Samples for Mean). Periode pengamatan yang dilakukan terdiri dari 5 dan 10 hari sebelum serta 5 dan 10 hari sesudah pemilihan umum Legislatif dan pemilihan Presiden. Hasil penelitian ini menunjukan bahwa terjadi peningkatan pada tingkat keuntungan yang diukur dengan return saham pada 10 hari sesudah pemilihan legislatif, sedangkan 5 hari sesudah pemilihan legislatif return saham yang diperoleh tidak terdapat perbedaan. Sedangkan apabila diukur dengan abnormal return, baik 5 dan 10 hari sesudah pemilihan legislatif ditemukan bukti bahwa pada periode tersebut tidak ada investor yang mendapatkan abnormal return. Sedangkan return saham 5 dan 10 hari sesudah pemilihan presiden mengalami penurunan dan pada periode tersebut tidak ada investor yang mendapatkan abnormal return.
English Abstract
The objective of the research is to test the information content of the Legislative election on 9th April and the Presidential election of 9th July 2014. The presence or absence of information content of the event reflects the presence of market or investor reaction. The market reaction can be measured with the amount of profit, namely return and abnormal return. The research samples are taken using the method of purposive sampling, and there are 45 stock companies included in the LQ-45 index in 2014. The statistical test used by the research is Ttest (Paired two Samples for Mean). The observation periods are divided into 5 and 10 days before the legislative and presidential election, and 5 and 10 days after the event. The research results show that there is an increase in the profit level which is measured with stock return 10 days after the legislative election, while in the preiod of 5 days after the legislative election, stock return remains in the same point. However, when measurement is conducted using abnormal return, the result shows that no investor gains abnormar return both 5 days and 10 days after the election. Meanwhile, stock return during the period of 5 and 10 days after the presidential election experience a decrease and there is no investor gaining abnormal return on the same period.
| Item Type: | Thesis (Sarjana) |
|---|---|
| Identification Number: | SKR/FE/2015/438/ 051505368 |
| Subjects: | 600 Technology (Applied sciences) > 657 Accounting |
| Divisions: | Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Akuntansi |
| Depositing User: | Kustati |
| Date Deposited: | 11 Sep 2015 10:48 |
| Last Modified: | 11 Sep 2015 10:48 |
| URI: | http://repository.ub.ac.id/id/eprint/108037 |
Actions (login required)
 |
View Item |