AgusEffendiKurniawan (2008) Analisis Market's Overreaction Hypothesis terhadap harga saham : Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur di BEI. Sarjana thesis, Universitas Brawijaya.
Abstract
Penelitian ini bertujuan untuk memperoleh bukti empiris mengenai reaksi berlebihan (overreaction) ditunjukkan dengan adanya perubahan harga saham dengan menggunakan return dari sekuritas yang bersangkutan. Reaksi ini dapat diukur dengan abnormal return yang diterima oleh sekuritas kepada para investor. Penelitian terdahulu menemukan adanya portofolio loser terbukti mengungguli portofolio winner, tetapi portofolio winner tidak mempunyai kecenderungan untuk menjadi loser . Jenis penelitian ini adalah kuantitatif-deduktif dengan cara mengembangkan hipotesis melalui teori-teori yang sudah ada. Inti penelitian ini adalah mengamati reaksi investor atas kemungkinan adanya pengaruh overreaction dengan melihat variabel abnormal return bulanan pada tahun 2005-2007 . Populasi yang digunakan pada penelitian ini adalah keseluruhan perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tahun 2005-2007 yang menghasilkan 136 sampel perusahaan. Peralatan pengujian yang digunakan dalam penelitian ini adalah Nonparametric test / Mann Whitney Test. Berdasarkan hasil penelitian diatas dapat disimpulkan pola AAR ( Average Abnormal Return ) dan CAR ( Cumulative Abnormal Return ) kelompok perusahaan winner dan loser tahun 2005-2007 secara rata-rata tidak mungkin kelompok portofolio losser mengungguli kelompok portofolio winner. Secara parsial bulanan ditemukan bahwa kelompok portofolio losser mengungguli kelompok portofolio winner terjadi hanya pada bulan tertentu.
| Item Type: | Thesis (Sarjana) |
|---|---|
| Identification Number: | SKR/FE/2008/419/050802617 |
| Subjects: | 600 Technology (Applied sciences) > 657 Accounting |
| Divisions: | Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Akuntansi |
| Depositing User: | Endang Susworini |
| Date Deposited: | 04 Sep 2008 09:56 |
| Last Modified: | 21 Oct 2021 07:21 |
| URI: | http://repository.ub.ac.id/id/eprint/103693 |
Preview |
Text
050802617.pdf Download (2MB) | Preview |
Actions (login required)
 |
View Item |