DevrinaYuanita (2008) Prediksi Volatilitas Harga Saham dengan Menggunakan Model GARCH - Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedastic (1,1): Studi Kasus Pada PT. Indofood Sukses Makmur Tbk. Sarjana thesis, Universitas Brawijaya.
Abstract
Tujuan penelitian ini adalah untuk meramalkan volatilitas harga saham dengan model GARCH agar dapat menjadi salah satu alternatif yang membantu investor dalam rangka pengambilan keputusan investasi. Objek penelitian ini adalah PT. Indofood Sukses Makmur Tbk yang diambil data harga penutupan sahamnya selama tahun 2005 sampai dengan tahun 2007. Pemodelan GARCH dengan derajat (1,1) dipilih berdasarkan bahwa model ini dapat digunakan untuk semua jenis data di bursa saham karena sifat data terutama yang acak tidak semuanya berkorelasi tinggi dan karenanya tidak semua data dapat ditingkatkan derajatnya. Hasil dari pengujian data menunjukkan bahwa terjadi otokorelasi dan heteroskedastitas yang berarti data ini baik untuk dimodelkan dalam pemodelan GARCH. GARCH akan lebih tepat digunakan untuk meramal data yang memiliki volatilitas rendah dibanding data dengan jumlah banyak tetapi memiliki volatilitas tinggi. Data yang dianalisis akan lebih baik apabila menggunakan data berjumlah banyak yang berfluktuasi seperti bukit dalam grafiknya namun yang memberikan tampilan fluktuasi dan volatilitas yang rendah serta tidak terlalu liar. Hasil peramalan menunjukkan bahwa volatilitas mampu menampilkan terjadinya perubahan dalam aktivitas jual beli yang ditandai dengan perubahan harga saham. Namun, besarnya kenaikan dan penurunan fluktuasi dari nilai volatilitas tersebut tidak sama dengan besarnya kenaikan dan penurunan harga saham. Saham PT. Indofood Sukses Makmur Tbk. layak menjadi salah satu pilihan portofolio investasi para investor.
| Item Type: | Thesis (Sarjana) |
|---|---|
| Identification Number: | SKR/FE/2008/332/050802035 |
| Subjects: | 600 Technology (Applied sciences) > 657 Accounting |
| Divisions: | Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Akuntansi |
| Depositing User: | Endang Susworini |
| Date Deposited: | 13 Aug 2008 16:05 |
| Last Modified: | 21 Oct 2021 06:11 |
| URI: | http://repository.ub.ac.id/id/eprint/103612 |
Preview |
Text
050802035.pdf Download (2MB) | Preview |
Actions (login required)
 |
View Item |