Agustin, RizkaDevi (2013) Penggunaan teknik hedging kontrak opsi saham dalam meminimalkan risiko kerugian akibat fluktuasi harga saham (studi pada saham PT Astra Internasional,Tbk,. Sarjana thesis, Universitas Brawijaya.
Abstract
Hedging merupakan suatu teknik yang dilakukan untuk meminimalkan risiko kerugian dalam transaksi derivatif surat berharga. Kontrak opsi saham merupakan salah satu instrumen derivatif yang masih tergolong asing bagi masyarakat Indonesia. Kontrak opsi saham untuk PT Astra Internasional,Tbk sendiri mulai diperdagangkan pada tahun 2004 di bursa efek Indonesia. Pada tahun 2008 kontrak opsi atas saham PT Astra Internasional banyak diterbitkan oleh bursa karena pada tahun 2008 tersebut harga saham PT Astra Internasional,Tbk bergerak tidak menentu sehingga para investor beranggapan perlu untuk melakukan lindung nilai dengan kontrak opsi saham. Kontrak opsi atas saham PT Astra Internasional,Tbk pada tahun 2008 tercatat sebanyak 17 seri untuk opsi beli dan 5 seri untuk opsi jual dalam laporan statistik bulanan PT Bursa efek Indonesia. Metode black scholes merupakan salah satu metode penilaian harga opsi jual maupun beli, metode black scholes merupakan metode yang baik untuk menilai apakah suatu harga opsi saham yang ditetapkan oleh suatu bursa adalah harga yang fair atau tidak. Harga opsi saham PT Astra Internasional,Tbk yang telah ditetapkan oleh bursa tidak sama dengan harga opsi saham setelah dihitung dengan menggunakan metode black scholes . Selisih dari harga opsi saham tersebut kebanyakan mendatangkan keuntungan bagi para emiten/ writer karena pada saat jatuh tempo harga opsi yang ditetapkan oleh bursa adalah underprice dan harga saham PT Astra Internasinal mengalami fluktuasi ke arah yang berlawanan dengan harga yang dikehendaki investor.
| Item Type: | Thesis (Sarjana) |
|---|---|
| Identification Number: | SKR//FIA/2013/54/051301031 |
| Subjects: | 600 Technology (Applied sciences) > 658 General management |
| Divisions: | Fakultas Ilmu Administrasi > Ilmu Administrasi Bisnis / Niaga |
| Depositing User: | Endang Susworini |
| Date Deposited: | 02 Apr 2013 11:04 |
| Last Modified: | 18 Oct 2021 04:39 |
| URI: | http://repository.ub.ac.id/id/eprint/100235 |
Preview |
Text
051301031.pdf Download (4MB) | Preview |
Actions (login required)
 |
View Item |